¿Deberían los bancos comerciales centrarse en BTC en el futuro?

En un artículo reciente, Nic Carter de Coindesk presenta un muy buen caso para la banca Bitcoin. Si bien estoy de acuerdo con él en que Bitcoin desempeñará un papel en la revolución de la banca tradicional en el futuro, quiero verlo desde un ángulo ligeramente diferente, el de las economías emergentes. La definición de una economía emergente está un tanto paralizada. Incluye todos aquellos mercados/economías que no tienen acceso a economías completamente desarrolladas como Europa, EE. UU. y Japón, de las cuales Rusia ahora forma parte. Cualquiera que sea la definición, las economías emergentes tienen en común una moneda relativamente débil, el riesgo de una fuga repentina de capitales y un sistema bancario y crediticio inmaduro. Este es uno de los principales factores que obstaculizan la inversión local y el desarrollo económico. La dolarización parcial de estas economías es un aspecto común que al menos atenúa los nefastos efectos de la hiperinflación que sufren las poblaciones locales en países como Venezuela, Argentina o Turquía. En el futuro, la efectividad de los controles de capital se verá muy reducida por la creciente popularidad de las criptomonedas en todo el mundo. Por lo tanto, las economías emergentes se embarcarán en el camino acelerado de la sustitución de divisas, utilizando tanto criptomonedas como criptomonedas con vinculación fiduciaria (es decir, monedas estables), como Bitcoin o Tether/USDT, trueUSD o USDC. Estas monedas están fácilmente disponibles y tenderán a para reemplazar gradualmente las monedas nacionales. Tal vez contradictoriamente, favorecer los intercambios entre monedas locales y monedas estables extranjeras al tiempo que se promueve un sistema bancario centrado en bitcoin (en oposición a un sistema bancario centrado en el dólar) es lo que las economías emergentes necesitan soluciones para aislar sus mercados de la sustitución de divisas, fortalecer su sistema bancario y impulsar la inversión en la economía local. Los riesgos económicos y geopolíticos de la dolarización son demasiado claros. Entonces, ¿cómo puede operar una economía centrada en Bitcoin mientras mantiene el intercambio entre diferentes monedas? En 1974, E.C Harwood, un economista autodidacta estadounidense que fundó el Instituto Estadounidense de Investigación Económica en 1933, predijo la Gran Depresión en 1929, guió a sus clientes a invertir en oro y predijo la inflación en 1970, escribió un artículo sobre "La El arte perdido de la banca comercial". En ese momento, el tema de la degradación de la moneda era un tema candente del momento después del infame incumplimiento del dólar de Nixon en 1971 y la ruptura de la paridad del oro con la moneda estadounidense. Reserva Federal Evans: Los próximos meses deben aumentar drásticamente las tasas de interés: el 23 de junio, la Reserva Federal Evans dijo en un discurso: Hay muchos riesgos a la baja, debemos permanecer atentos y prepararnos para ajustar nuestra postura política. obviamente demasiado alto. Las malas noticias relacionadas con la inflación fueron un factor importante a favor de un alza de 75 puntos básicos en junio. Mi propia opinión está más o menos en línea con las expectativas, con una tasa de política de 3,25%-3,5% para fines de 2022 y 3,8% para fines de 2023. Predigo que endurecer la política monetaria jugará un papel muy importante en la reducción de la inflación. Se requerirán aumentos significativos de las tasas en los próximos meses. (Golden Ten) [2022/6/23 1:25:19] E.C. Harwood señaló que desde finales de 1800 hasta 1914 antes de la Primera Guerra Mundial: "Representa el pico de la civilización occidental en el desarrollo de la moneda. Promueve el comercio y hace Se hicieron posibles registros contables significativos y no ficticios a largo plazo. El desarrollo de instituciones de ahorro, seguros de vida y fondos de pensión no solo facilitó el comercio entre naciones, sino que también alentó un aumento masivo en el capital útil ". En general, se acepta que este período probablemente marcó el mayor progreso que la humanidad había hecho en el desarrollo evolutivo de un sistema monetario y crediticio capaz de servir a las sociedades industriales modernas. Luego está el hecho de que en ese momento el oro era la base monetaria internacional común de todas las principales naciones industriales del mundo y muchas otras. Pero Harwood no es un radical de patrón oro. Es un hombre pragmático de sentido común, no un pensador. Entiende la historia de las monedas y propone soluciones prácticas a los problemas de degradación de la moneda que surgen con la creciente globalización y el comercio. De hecho, también criticó la posición de los proponentes de un estándar de reserva del 100% de que "limitarían el medio de compra que utilizan a monedas de oro, monedas de plata o papel moneda, y a cuentas corrientes que representen directamente esas monedas". Regresar a Durante el período medieval, antes de que los bancos comerciales sólidos comenzaran por primera vez. Cómo lidiarían con la avalancha de productos vendidos en la civilización industrial moderna, no propusieron. Otros defensores del patrón oro propusieron una solución simplista, elevando el valor de oro. "precio" y restaurar la convertibilidad de la moneda a oro. Parecen ignorar que la existencia de un medio masivo de compra de inflación, como el dinero falsificado, está contaminando la oferta monetaria mundial ". El Congreso de Brasil tiene como objetivo aprobar el Marco Unificado de Criptomonedas: Golden Finance informa que el Congreso brasileño está tratando de aprobar un marco legal para las criptomonedas para fines del segundo trimestre. Según informes de medios locales, los partidarios de los diferentes proyectos legales propuestos por el Senado y el Congreso dijeron que buscarían la unificación debido a la similitud de los proyectos. Este nuevo proyecto unificado brinda incentivos para la minería verde y la criminalización del fraude relacionado con las criptomonedas. El Congreso de Brasil tiene hasta fines del segundo trimestre para aprobar una ley final para regular las criptomonedas. Los relatores que buscan dos propuestas separadas para regular las interacciones de criptomonedas en el país combinarán los dos documentos para llegar a una versión unificada, según informes de los medios locales. El senador Iraja Abreu y el diputado Aureo Ribeiro elaborarán el texto, que será aprobado a finales de este mes. (news.bitcoin) [2022/4/17 14:28:49] De hecho, incluso el patrón oro en sí mismo no resuelve el problema de la devaluación de la moneda, a menos que utilice lo que él define como "los principios básicos de la banca comercial sólida". , es decir, comercial El arte perdido de la banca. Entonces, ¿qué es este arte perdido? El funcionamiento normal del sistema bancario comercial es crucial para el desarrollo de una economía capitalista. Sus dos funciones principales son el ahorro y el préstamo, que giran en torno a la obtención de una ganancia entre los intereses pagados por los ahorros y los intereses cobrados por los préstamos. Pero los bancos pueden prestar dinero extrayendo de los depósitos/ahorros que han recaudado, o creando dinero nuevo. El factor distintivo, sugiere Harwood, es que el nuevo dinero se crea solo cuando el dinero se destina a inversiones productivas, es decir, cuando el dinero aumenta la cantidad de bienes y servicios en circulación (es decir, las empresas construyen fábricas para producir automóviles), mientras que no cuando el dinero financia gastos de consumo o cualquier otra inversión improductiva (es decir, el individuo obtiene un préstamo para comprar ese automóvil). En el primer caso, los banqueros pueden crear dinero nuevo, ya que este no es inflacionario. En el segundo caso, el dinero para comprar el automóvil debe retirarse de los ahorros/depósitos, porque la creación de nuevo dinero, que no se compensa con el aumento de los bienes productivos, es inflacionaria. Aunque el patrón oro era efectivo en ese momento, cada vez que los bancos ignoraban este principio fundamental de la banca comercial sólida e imprimían dinero como locos, se producía una crisis bancaria como la de un banco "salvaje" o el Banco de Escocia. Era, después de todo, una era de banca libre y los bancos a menudo quebraban. La plataforma de pago de Block, Cash App, integrará Bitcoin Lightning Network en las próximas semanas: Jinse Finance informó que la aplicación de pago móvil de Block (antes Square), Cash App, anunció que integrará Bitcoin Lightning Network en las próximas semanas, Lightning Integration Managed by el Lightning SDK creado por Block's Spiral. “En las próximas semanas, los usuarios de Cash App en los EE. UU. podrán usar Lightning Network para enviar bitcoins a cualquier persona, en cualquier parte del mundo de forma gratuita en segundos”, dijo el comunicado.Los usuarios pueden enviar bitcoins a amigos, familiares, Wallet autohospedado o cualquier comerciante que acepte pagos de Lightning Network para enviar bitcoins sin tarifas”. El ex director general de Twitter y director ejecutivo de Block, Jack Dorsey, inversor en la solución de escalado de Bitcoin Lightning Labs, dijo en 2019 que planeaba integrar la tecnología de escalado con la aplicación Cash. La semana pasada, Block también expresó su intención de ingresar al campo de la minería de bitcoins, con la esperanza de proporcionar equipos de minería que sean más baratos, más limpios y más fáciles de mantener que los productos actuales. (coingape) [2022/1/19 8:58:13] Esta situación no sucederá hoy, solo porque no existe una relación ancla entre la moneda y el oro, un activo real. Pero el impacto de la depreciación a gran escala es el mismo, pero debido a la intervención, manipulación y rescate del banco central, estos impactos se han diluido en el tiempo y no han aparecido de inmediato. Eche un vistazo a este gráfico de oro frente al dólar estadounidense para ver la pérdida inflacionaria en el poder adquisitivo desde que se eliminó la paridad de $35 oro/dólar en 1971. Hoy necesitas $1830 para comprar una onza de oro. Aumentó 52 veces en 50 años. Ahora avancemos rápidamente hasta 2021 y veamos cómo funciona hoy el sistema de banca comercial de E.C. Harwood. La primera consideración es que no hay forma de que podamos volver al patrón oro. O al menos no tanto como antes.Por una serie de razones, nuestra economía y nuestra sociedad actual requieren un sistema diferente al dinero duro y, por lo tanto, la creación de un nuevo sistema financiero. El oro no es adecuado para este caso de uso por muchas razones, la más importante de las cuales son estos tres puntos: el mercado continúa manteniendo una alta volatilidad y la dirección futura del mercado aún no está clara: según los datos de investigación de inversión de Bgain Digital: a partir de 17 de marzo de 2020, hora de Beijing A las 18:00, el precio de BTC se recuperó constantemente en 24 horas, con la mayor fluctuación cerca de $ 1000. La proporción de posiciones largas ha aumentado significativamente en comparación con el día anterior, y el volumen de negociación se ha reducido ligeramente El precio de la moneda tiene una fuerte correlación con activos como las acciones de EE. UU., y el mercado continúa manteniendo una alta volatilidad, y la dirección futura del mercado aún no está clara. [2020/3/17] Las auditorías Gold son subjetivas. Auditar las reservas de oro significa confiar en los auditores. Esta es una valoración subjetiva, no objetiva. El oro es difícil de fluir, complicado de extraer y costoso de almacenar. Estos son problemas factibles para los bancos centrales y los bancos de lingotes, pero grandes obstáculos para los pequeños bancos comerciales y sus clientes. No se pueden rastrear las reclamaciones de oro. El oro se rehipoteca varias veces en un sistema de papel fragmentado y es imposible determinar cuántos reclamos/DR existen por onza de oro físico. Algunas fuentes dicen que hay más de 100 copias. Algunos dicen incluso más. Básicamente, la sobrefinanciación del papel oro hace que no tenga valor como garantía a menos que esté preparado para tener oro físico. Si no lo tienes, no lo posees. Por supuesto, el oro todavía juega un papel importante a nivel de gobiernos y bancos centrales en el sistema monetario internacional. Es probable que el oro se utilice en el nuevo sistema de Bretton Woods, con los gobiernos y los bancos centrales de todo el mundo decidiendo volver a monetizar el oro a precios mucho más altos que los precios actuales para equilibrar sus deudas masivas y apuntalar sus monedas rápidamente infladas. Pero por debajo de este nivel, se necesita un nuevo tipo de activo duro/dinero sólido para realizar la función de reserva de un sistema bancario comercial digital moderno. Un activo que se puede depositar, retirar, conservar y auditar fácilmente de forma 100% fiable y objetiva. Y este activo no puede ser otro activo excepto Bitcoin. Por qué Bitcoin es oro digital y más, lo he explicado en muchos artículos antes. También defiendo aquí que los bancos centrales de los países pequeños y las economías en desarrollo mantengan Bitcoin en lugar de oro como reservas de divisas. El hecho de que Bitcoin sea una prueba de reserva 100 % auditable, y que no tenga costos de mantenimiento y que se pueda autocustodiar fácilmente y retirar a billeteras personales lo convierte en el activo de reserva y garantía moderno perfecto. Además de eso, una banca sólida se puede construir infraestructura, lo que permite el renacimiento del benigno banco comercial de E.C. Harwood. Voz | Cofundador de Apple: Blockchain es disruptivo pero difícil de predecir el futuro: según ambcrypto, el cofundador de Apple, Steve Wozniak, dijo recientemente en Crypto Investment Summit que Bitcoin ha llamado la atención debido a la tecnología blockchain. Esto se debe a que el enfoque clave de blockchain es la descentralización y la inmutabilidad. La tecnología Blockchain se ha vuelto disruptiva en el espacio actual. Wozniak compara blockchain con los primeros días de Internet, cuando no había entidades de control, por lo que teme que suceda lo mismo con blockchain. Wozniak comparó Ethereum con la App Store de Apple, las cuales tienen una funcionalidad similar. Wozniak concluyó que es difícil predecir en qué se convertirán o no Bitcoin o blockchain en el futuro porque todavía están en su infancia. [2018/10/26] Primero, obligará a los bancos comerciales a crear moneda solo dentro de un cierto rango estricto, y no ser demasiado desenfrenado, porque todos pueden ver el dinero del banco de forma transparente y en tiempo real en la cadena de bloques. criptomonedas creadas y comparadas con la cantidad de Bitcoin en poder de los bancos como reservas. En segundo lugar, si los bancos crean criptomonedas en exceso, los depositantes pueden retirar los bitcoins prestados al banco, lo que aumenta el riesgo de una corrida bancaria. Por lo tanto, si los bancos quieren seguir siendo solventes, tendrán un incentivo para mantenerse saludables. El mercado tendrá libertad para fijar el precio del riesgo de cada banco individualmente. Habrá bancos con altos índices de margen que pagarán tasas más bajas sobre los depósitos y bancos de reserva fraccionaria que pagarán tasas más altas porque serán vistos como más riesgosos. Si crees que estoy de mal humor, te equivocas. Este arte de la banca criptográfica llegó para quedarse, y siempre lo será. Ahora que las empresas como BlockFi o, en consecuencia, los líderes políticos y empresariales de estos países deberían darse cuenta rápidamente de que existe una breve ventana de oportunidad para subirse al vagón de Bitcoin y construir un modelo centrado en Bitcoin en lugar de uno centrado en USD. El modelo del centro remodela la banca local. Al menos, además de ser dinero sólido, Bitcoin no es dinero de nadie ni de todos, y no conlleva sesgos ni riesgos geopolíticos. Compound Finance se enfocará primero en clientes en demanda en economías emergentes, el riesgo real es que el sector bancario local sea pasado por alto y la economía local esté criptodolarizada (mediante el uso de monedas estables denominadas en USD). Esto tendrá consecuencias geopolíticas y económicas adversas a largo plazo para las economías emergentes. El fundador de BlockFi, Zac Prince, dijo: "Ofrecemos estos productos bancarios porque operamos en un mundo criptográfico, a escala global y digital, lo que no es posible en un contexto bancario tradicional... si podemos construir esta nueva infraestructura desde una mentalidad de cadena de bloques y criptografía y aun así traer capital de ese viejo mundo... podemos ofrecer estos productos contra Bitcoin, que es lo que realmente nos entusiasma". Con BlockFi, puede pedir prestado o prestar bitcoins y criptodólares.

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