Resumen global e iluminación del desarrollo de la moneda digital del banco central

1. Definición de moneda digital del banco central Según la definición del Comité de Pagos e Infraestructura del Banco de Pagos Internacionales, la moneda digital del banco central es "una forma digital de moneda del banco central que es diferente de las reservas tradicionales o los saldos de las cuentas de liquidación". Está denominado en la unidad de contabilidad nacional y es un pasivo directo del banco central. 2. Valor positivo y riesgos potenciales de la moneda digital del banco central (1) Valor positivo Uno es garantizar que el público continúe obteniendo moneda del banco central. A medida que el uso de efectivo continúa disminuyendo, las monedas digitales del banco central pueden garantizar que el público continúe teniendo acceso libre y sin fricciones al dinero del banco central. El segundo es aumentar la diversidad y competencia de los pagos. Al igual que con otras infraestructuras financieras, existe el potencial para la centralización y el monopolio o la fragmentación, donde pueden ocurrir altas barreras de entrada y monopolio cuando dominan unos pocos sistemas. El tercero es promover la inclusión financiera. Especialmente para las personas mayores y las personas en áreas remotas que tienen problemas de brecha digital, se puede mejorar la comodidad y seguridad de su pago. El cuarto es apoyar la privacidad pública. Una característica clave del efectivo es el anonimato, pero en comparación con las transferencias bancarias, la moneda digital del banco central puede mejorar aún más el anonimato de los pagos electrónicos en función de sus propias características técnicas. Quinto, mejorar la eficiencia de los pagos de transferencias fiscales. La nueva epidemia de neumonía corona ha ilustrado el valor de tener una infraestructura eficiente en una crisis que le permite al gobierno transferir fondos rápidamente al público y a las empresas. La moneda digital del banco central con funciones de identificación de usuario puede completar los pagos de transferencias fiscales de manera más eficiente y mejor monitorear y controlar el uso y monto de los fondos. El Banco Central de Jamaica acuñó el primer lote de moneda digital del Banco Central de Jamaica: Según el anuncio oficial, el Banco de Jamaica (BOJ) acuñó el primer lote de moneda digital del banco central (CBDC) en Jamaica. Se emitirá un total de J$230 millones en CBDC a instituciones de depósito y proveedores de servicios de pago autorizados durante el período piloto de CBDC, que finaliza en diciembre de este año. El equipo de CBDC del Banco Central de Jamaica demostró el proceso de acuñación de la moneda digital en la ceremonia. [2021/8/10 1:45:46] (2) Riesgos potenciales El primero es afectar la transmisión de la política monetaria. La devengo de intereses puede ser una característica de la moneda digital del banco central. Una CBDC que devenga intereses puede transmitir inmediatamente los cambios de la tasa de interés de la política a los tenedores de la moneda digital del banco central, pero esto puede exacerbar la desintermediación bancaria y hacer que los flujos de capital sean más inestables. En segundo lugar, puede conducir a la desintermediación de los bancos. Actualmente, el efectivo es la única forma en que el público puede obtener moneda del banco central, pero con la emisión de la moneda digital del banco central, el público puede tener más moneda digital del banco central y reducir los depósitos bancarios, lo que debilita la capacidad y el papel de los bancos como intermediarios financieros. , hay desintermediación de los bancos. El tercero es interferir con la soberanía monetaria. Un riesgo que plantean las monedas digitales emitidas de forma privada y las monedas digitales de bancos centrales emitidas en el extranjero es que si los usuarios nacionales de un país las usan en grandes cantidades, se reducirá el uso de monedas soberanas nacionales. En casos extremos, esta “dolarización digital” podría conducir a la sustitución de una moneda nacional por otra, con la pérdida gradual del control de los asuntos monetarios por parte de los bancos centrales nacionales. Harker de la Reserva Federal: El sistema de moneda digital del banco central eventualmente surgirá: Harker de la Fed dijo que no hay un cronograma claro sobre cuándo Estados Unidos lanzará una moneda digital del banco central. Los sistemas de moneda digital de los bancos centrales surgirán con el tiempo, pero puede llevar mucho tiempo. La Fed no venderá datos a través de una moneda digital del banco central. (Golden Ten) [2021/6/3 23:06:21] 3. Resumen global del desarrollo de la moneda digital del banco central Según un informe publicado por el Banco de Pagos Internacionales en enero de 2021, el desarrollo de la moneda digital del banco central de 65 bancos centrales de todo el mundo para fines de 2020 Según el informe de la encuesta, el 86% de los bancos centrales entrevistados están realizando investigaciones o experimentos sobre la moneda digital del banco central. Al mismo tiempo, cada vez más bancos centrales están pasando de la investigación al piloto real. Desde 2020, ha habido una CBDC operativa, el proyecto Sand Dollar de las Bahamas. (1) China La moneda digital del Banco Popular de China realizó una operación piloto cerrada en agosto de 2020. En comparación con las principales economías del mundo, la moneda digital del Banco Popular de China ocupa una posición de liderazgo en términos de operación. Al mismo tiempo, el rápido desarrollo de la moneda digital del banco central de China también ha despertado la atención y vigilancia de la comunidad internacional, especialmente de Estados Unidos y la Unión Europea. Por un lado, ha estimulado a Estados Unidos y Europa a acelerar el desarrollo de sus propias monedas digitales de banco central; por otro lado, también ha desencadenado especulaciones y sospechas en Estados Unidos y Europa sobre el uso que hace China de las monedas digitales de banco central. monedas para desafiar la "hegemonía del dólar". (2) Michael Xu Yang de los Estados Unidos: La moneda digital del banco central es un cambio importante en el sistema monetario: según las noticias del 17 de agosto, Xu Yang, presidente de Shanghai Microtron Information Consulting Co., Ltd., dijo que el La moneda digital lanzada por el banco central es un gran cambio en el sistema monetario El nuevo sistema de moneda electrónica cifrada basado en las nuevas tecnologías de Internet es sin duda un gran cambio en el sistema monetario. En la era de la tecnología financiera y los grandes datos, para los países soberanos, la mejor manera de ejercer el derecho a emitir moneda es que el gobierno y el banco central emitan una moneda digital soberana dentro del ámbito de control. La moneda digital del banco central es muy diferente del pago móvil en términos de algunas funciones. En el pasado, la transferencia de fondos de las herramientas de pago móvil tenía que completarse a través de cuentas bancarias tradicionales y se adoptó el método de "acoplamiento estrecho de cuentas". La moneda digital del banco central es "cuentas débilmente acopladas", que pueden realizar transferencias de valor sin cuentas bancarias tradicionales, por lo que la dependencia del enlace de transacción en las cuentas se reduce considerablemente. La moneda digital del banco central puede ser tan fácil de circular como el efectivo, lo que favorece la circulación y la internacionalización del RMB y puede lograr un anonimato controlable. (Securities Daily) [2020/8/17] En la actualidad, la Sucursal de la Reserva Federal de Boston está cooperando con la Iniciativa de moneda digital del MIT (Iniciativa de moneda digital del MIT) para realizar una investigación sobre la moneda digital del banco central minorista, que estará abierta revisión fuente y disponible para todas las personas. Al mismo tiempo, Estados Unidos ha participado activamente en la cooperación internacional en el campo de la moneda digital del banco central, especialmente con sus aliados tradicionales. El 9 de octubre de 2020, el Banco de Pagos Internacionales publicó la "Moneda digital del banco central: principios y principios básicos", investigada y completada conjuntamente por el Banco de Canadá, el Banco de Japón, el Riksbank, el Banco Nacional Suizo, el Banco de Inglaterra y el Banco Central de los EE. UU., así como el Banco Central Europeo y el Banco de Pagos Internacionales. "Características principales" informe de investigación. El informe analiza exhaustivamente la motivación, el valor, las oportunidades y los desafíos de la moneda digital del banco central. Sobre esta base, presenta los principios básicos y las características principales de la emisión de moneda digital del banco central, y profundiza en la selección técnica de las características principales. . Se puede ver que, en general, Estados Unidos otorga gran importancia a la moneda digital del banco central y la investigación en este campo no se queda atrás. Comisionado de la SEC de EE. UU.: la moneda digital del banco central tiene problemas de confianza y privacidad: la comisionada de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y criptomadre, Hester Peirce, dijo que la moneda digital del banco central también tiene problemas de confianza y privacidad, y las monedas estables plantean un desafío interesante para los reguladores. Peirce dijo que las monedas digitales deben considerar los problemas de privacidad. Este es un tema muy importante para una sociedad donde las personas no están realmente contentas con los gobiernos o cualquier otra persona que controle las transacciones. Peirce también dijo que las monedas estables plantean algunos problemas legales interesantes. No solo tenemos que considerar si son valores, al menos en los EE. UU., tenemos que considerar cómo interactúan con el resto de nuestras leyes de valores. Según los informes, Peirce terminará su mandato en la SEC en junio. (Cointelegraph) [2020/4/29] (3) Unión Europea La Unión Europea aún no ha lanzado su propia moneda digital del banco central, pero la UE ha llevado a cabo una investigación sistemática y exhaustiva sobre la teoría, el impacto y la implementación técnica de la moneda digital del banco central. moneda. En octubre de 2020, la Unión Europea publicó el "Informe sobre el euro digital", que detalla sistemáticamente el euro digital. El lanzamiento del euro digital es solo cuestión de tiempo y todas las cuestiones teóricas y técnicas se han resuelto. La Unión Europea también otorga gran importancia a la cooperación internacional. Además de los proyectos de cooperación mencionados anteriormente, en diciembre de 2016, el Banco Central Europeo y el Banco de Japón lanzaron conjuntamente el "Proyecto Stella" (Proyecto Stella) para verificar el diseño conceptual. y aplicación práctica de la tecnología DLT en la infraestructura del mercado financiero. Hasta ahora, el Banco de Japón y el Banco Central Europeo han completado cuatro fases de investigación sobre el plan del proyecto y han publicado informes de investigación relevantes. Por lo tanto, en general, no existen obstáculos teóricos y técnicos para el lanzamiento oportuno del euro digital por parte de la UE. Voz | Wang Yongli: La moneda digital del banco central solo puede ser la digitalización de la moneda de curso legal: informe en vivo de Jinse Finance, el 13 de noviembre, hora de Beijing, "Reunión anual financiera: Pronóstico y estrategia 2020" se llevó a cabo en el China World Hotel. Wang Yongli, experto y exvicepresidente del Banco de China, dijo que la moneda digital del banco central solo puede ser la digitalización de moneda de curso legal. Explicó que la moneda digital del banco central solo puede ser centralizada, y es imposible diseñarla en comparación con la red "descentralizada" de criptomonedas como Bitcoin, desarrollada para "tres boletos y una tarjeta" e incluso teléfonos móviles y otros operadores. de pago no en efectivo (pago móvil) y contabilidad y liquidación, la proporción de efectivo en la moneda total ha ido disminuyendo. También señaló que la emisión directa de moneda digital que puede reemplazar el efectivo por parte del banco central debe estar respaldada por una cuenta (la billetera electrónica sigue siendo una cuenta). Incluso si se permite el "pago fuera de línea", solo puede ser un pequeño pago con restricciones muy estrictas, y todavía necesita ser conectado tan pronto como sea posible Ajuste el saldo de su billetera (cuenta). [2019/11/13] 4. Iluminación para China (1) Promover de manera constante y constante su propio programa de moneda digital del banco central La moneda digital del banco central es una opción inevitable para que los países soberanos enfrenten muchos desafíos que plantean las finanzas digitales. Precisamente en función del importante impacto de la moneda digital del banco central en las finanzas nacionales y mundiales y campos más amplios, la primera operación de prueba de la moneda digital del banco central en las principales economías del mundo despertará una preocupación generalizada e incluso sospechas en los Estados Unidos y Europa. En este sentido, algunos puntos de vista típicos en los Estados Unidos y Europa creen que "si la moneda digital del banco central tiene éxito, China puede hacer que las empresas extranjeras que hacen negocios en China tengan billeteras digitales sujetas a vigilancia estatal. China también puede usar esto como centrada en la moneda digital". sentó las bases para un bloque que debilitaría la posición global del dólar y lo protegería de las sanciones financieras que Estados Unidos podría imponer en medio de una competencia creciente. En general, mientras China confíe en un mercado global sin la sistema, es imposible convertirse en una verdadera superpotencia, y la moneda digital del banco central de China es el esfuerzo de China para enfrentar este desafío". Hablando objetivamente, tales puntos de vista de los Estados Unidos y Europa están en línea con el potencial de desarrollo de la moneda digital del banco central hasta cierto punto. Aunque este potencial no se puede realizar confiando únicamente en la moneda digital como método técnico, en el contexto de La fuerza integral de China y el potencial de desarrollo, esta La posibilidad de una realización potencial sin duda se ha vuelto imposible de ignorar. En lo que respecta a China, desde la perspectiva de la competencia internacional, lo que preocupa a Estados Unidos y Europa es exactamente lo que China debería desarrollar activamente. Porque en esencia, todas las economías son iguales ante las oportunidades de desarrollo. Por lo tanto, China debe promover de manera constante y constante la implementación de su propio plan de moneda digital del banco central y esforzarse por hacer que la moneda digital del banco central de China sea la primera en ingresar a la aplicación formal y la moneda digital madura del banco central de las principales economías del mundo. (2) Fortalecer la gestión efectiva de los riesgos potenciales de la moneda digital del banco central No se pueden ignorar los riesgos potenciales de la moneda digital del banco central, pero objetivamente hablando, es imposible identificar los riesgos de cualquier cosa nueva al comienzo de su generación. Más importante aún, la tendencia de desarrollo de las finanzas digitales y la moneda digital del banco central es imparable, y las compensaciones de pros y contras y la gestión de riesgos solo pueden responderse de manera activa y específica en este contexto. En la actualidad, para los principales riesgos potenciales de la moneda digital del banco central, ya sea a nivel de influencia transfronteriza o a nivel de influencia nacional, se han formado soluciones y estrategias relativamente maduras en teoría y tecnología. el mecanismo de gestión se implementa en detalle, y se forma un mecanismo dinámico de alerta temprana, identificación y gestión de riesgos. Por lo tanto, fortalecer la gestión efectiva de los riesgos potenciales de la moneda digital del banco central es un pilar indispensable e importante para el éxito de la moneda digital del banco central. (3) Fortalecer la cooperación internacional de la moneda digital del banco central. La moneda digital del banco central inevitablemente implicará un uso transfronterizo y un impacto transfronterizo. El problema, naturalmente, requiere una mayor cooperación internacional. Como se mencionó anteriormente, aunque Estados Unidos y Europa están temporalmente rezagados con respecto a China en la operación de la moneda digital del banco central, el lanzamiento de su programa de moneda digital del banco central tiene características destacadas de cooperación internacional desde el principio. Y básicamente ha completado la investigación y demostración de teorías relevantes, métodos de implementación técnica e impactos. Por lo tanto, para China, se debe prestar más atención al fortalecimiento de la cooperación internacional en el desarrollo de la moneda digital del banco central, especialmente la cooperación con países amigos y países a lo largo de la iniciativa "Belt and Road". Sentar las bases para el uso ambiental..{ }

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