Dolor de cabeza: explicación detallada del mecanismo de liquidación de la plataforma de préstamos ¿Cómo evitar riesgos y mejorar la eficiencia del capital?

Un amigo me llamó y me lloró: la estaba pasando muy bien pidiendo dinero prestado y minando. Estuve ocupado afuera durante tres días, no abrí la plataforma para verificar y descubrí que me habían liquidado.

Debido a la ocurrencia de este incidente, siento que es muy necesario explicar un problema que muchas personas ignoran y causan dolores de cabeza en los préstamos DeFi: el mecanismo de liquidación.

Este artículo pretende responder a las siguientes preguntas:

¿Cuál es la tasa hipotecaria?

¿Es seguro el valor máximo seguro?

¿Por qué se liquidó cuando puse el préstamo dentro del valor máximo seguro?

¿Cómo reducir el riesgo de liquidación y mejorar la eficiencia en la utilización del capital?

En la actualidad, existen muchas plataformas de préstamo, como Compound y AAVE en la red principal de Ethereum, como la plataforma de préstamo en la cadena ecológica Huobi Heco. La lógica básica de liquidación de cada plataforma de préstamos es la misma, pero la tasa de interés de la hipoteca es diferente, por lo que usaré la plataforma de préstamos de Heco como ejemplo.

La plataforma de préstamos DeFi puede considerarse como un banco. Por ejemplo, hipotecar una casa para pedir prestado a un banco. El valor de tasación es de 10 millones y el préstamo real (por ejemplo) es de 6,5 millones. Después de unos días, la casa tiene cayó un 35% y tiene un valor de 6,5 millones Entonces este activo usted Si no recupera el dinero, puede liquidarlo y venderlo ahora, esto es insolvencia, liquidación por bancarrota.

Cofundador de Bgd Labs: si USDC se opone a cualquier protocolo descentralizado, básicamente está muerto como negocio: Jinse Finance informó que thΞ3d.lens, cofundador de bgd Labs, dijo en las redes sociales que si USDC toma más medidas contra cualquier protocolo centralizado. protocolo, entonces como negocio está básicamente muerto. [2022/8/13 12:23:20]

Por la misma razón, la plataforma de préstamos DeFi es la misma y es más clara. Tome una plataforma de préstamos en Heco como ejemplo (nombre en clave C plataforma). La plataforma C estipula que la tasa hipotecaria de USDT es del 80 %, lo que significa que si deposita 10 000 USDT, puede pedir prestados activos encriptados equivalentes a 8 000 USDT, como 8 000 USD en BTC u 8 000 USDT o 8 000 HUSD.

Para diferentes plataformas, la tasa hipotecaria puede ser diferente para diferentes monedas. Por ejemplo, en la plataforma L de Heco, la tasa hipotecaria de USDT es del 90 % en lugar del 80 %.

Una vez superada la tasa hipotecaria, se podrá liquidar.

Citi: Criptocontagio Las preocupaciones por el contagio se han detenido: Citigroup (C) dijo en una nota de investigación del miércoles que Celsius se declaró en bancarrota ya que numerosos corredores y creadores de mercado revelaron exposiciones de contraparte, informó Golden Finance, y el regreso de Ethereum a la paridad, temores de contagio de criptomonedas puede haber alcanzado su punto máximo durante este período.

La "fase de desapalancamiento agudo" ya ha terminado ahora que muchos de los corredores y creadores de mercado más grandes de la industria han revelado sus participaciones. En otra señal positiva, las salidas de monedas estables se han contenido y las salidas de fondos cotizados en bolsa (ETF) también se han estabilizado en las últimas semanas. El apalancamiento cambiario y de futuros también es "benigno".

Los criptomercados pueden ser demasiado pequeños y aislados para tener efectos indirectos en mercados financieros más amplios o en la economía, pero aún pueden afectar el sentimiento de los inversores, dijo Citi. Los temores de contagio del mercado pueden haber alcanzado su punto máximo, al menos por ahora, agregó el informe. (coindesk) [2022/7/22 2:31:21]

Por ejemplo, si depositas 10 000 USD y prestas 8 000 USD en bitcoin, y luego el bitcoin sube un poco, en teoría deberías ser liquidado. Es decir, la insolvencia.

Quantum del artista Justin Aversano abre una galería física de NFT en Los Ángeles: Jinse Finance informa que una nueva instalación de arte cofundada por el renombrado fotógrafo de NFT Justin Aversano ha abierto sus puertas en el icónico Third Street Promenade en Santa Mónica, California. Conocido por su solicitada colección de fotografías TwinFlames NFT, Aversano aprovechó la gran inauguración del viernes en QuantumSpace LA para lanzar su último proyecto, Doppelgänger, una colección de 1000 fotos TwinFlames. Continúa con el tema de Aversano de fotografiar gemelos y convertir esas imágenes en activos NFT coleccionables. QuantumArt es una plataforma NFT centrada en la fotografía cofundada por Aversano el otoño pasado. En febrero, la plataforma recaudó 7,5 millones de dólares en financiación. El espacio de Santa Mónica se anunció en abril antes de su gran inauguración este fin de semana. (descifrar)[2022/6/8 4:09:19]

La relación entre la tasa hipotecaria y la liquidación es yin y yang, lo que provoca que se liquide la tasa hipotecaria máxima. La introducción de la plataforma L es la siguiente:

El número de ETH bloqueados en la red zkSync L2 ha superado los 90 000: El 23 de febrero, según datos de Dune Analytics, el número de ETH bloqueados en la red zkSync L2 ha superado los 90 000. Se han acumulado un total de más de 350 000 transacciones, y el valor total de bloqueo ha llegado a 75 millones de dólares estadounidenses. Entre ellos, el número de direcciones independientes es de unas 240.000. Vale la pena señalar que la cantidad real de cuentas de activación de zkSyncL2 debe ser mayor que la cantidad de direcciones independientes, ya que los usuarios pueden activar cuentas directamente a través de transferencias entre L2. [2022/2/23 10:10:28]

Mire el contenido en el cuadro rojo, aquí "activos de depositantes garantizados" se refiere a los activos de otros depositantes en la plataforma, no a los activos de la persona liquidada, si no se liquida, toda la plataforma es insolvente y los préstamos normales de otras personas serán verse afectados, por lo que debe existir un mecanismo de compensación para que el sistema funcione bien. Después de liquidar los activos, para usted, desaparece por completo.

Máximo seguro, utilización, valor de riesgo

En la imagen de arriba, las diferentes plataformas tienen nombres diferentes, pero la lógica y el significado detrás de ellas son los mismos.

Tomando la plataforma C como ejemplo, la tasa de compromiso de USDT es del 80 % y la plataforma de seguridad máxima predeterminada es del 80 %. el valor máximo de seguridad, es 1 Diez mil * 80% * 80% = 6400 dólares estadounidenses.

Porque "usado" y "valor en riesgo" aquí se refieren a la proporción de los fondos que presta a los fondos que puede prestar. ¿Cuánto dinero puede prestar para la plataforma C? Puede prestar el 80%, es decir, puede pedir prestado hasta 8000 dólares EE. UU. En este momento, si presta 4000 dólares EE. UU., entonces "usado" es 4000÷8000 = 50%, y su "usado" es 50%. en lugar de mostrar el 40%.

La respuesta es que algunos casos son muy seguros y algunos casos son muy inseguros. Vamonos.

Los préstamos y los préstamos son monedas estables

Si el depósito es una moneda estable como USDT, el préstamo es una moneda estable (puede ser usdt puede ser una moneda estable como HUSD, DAI, etc.) Debido al precio estable, la fluctuación suele estar dentro del 1%. , y el máximo es del 5%. Entonces, el valor máximo de seguridad es, por supuesto, muy seguro. Para mejorar la eficiencia de los fondos, puede incluso prestar el 90% de la "tasa de compromiso", es decir, en este caso, si deposita 10,000 dólares estadounidenses y presta 9.000 dólares americanos, no hay problema.

Los activos de préstamo y préstamo fluctúan

Por ejemplo, si deposita 10 000 USD, si pide prestados 6400 USD de BTC de acuerdo con el "valor máximo seguro", entonces el "valor máximo seguro" también es muy inseguro. Solo necesita aumentar el precio de 6400 USD BTC a 8000 USD, y sus activos serán liquidados. O, por el contrario, si depositó $10 000 en Bitcoin y prestó $6 400 en USDT, si el precio de BTC cae a $6 400 ÷ 80 % = $8 000, el valor de Bitcoin de $10 000 ahora vale $8 000. Sus activos también se liquidarán.

En este caso, se recomienda que los activos totales prestados no excedan el 50 % o el 40 %.Por ejemplo, si ha depositado usdt, BTC, ETH, etc., y el valor total es de 10 000 dólares estadounidenses, puede prestar 4 000 Dólares estadounidenses en activos cifrados. Revíselo todos los días, no No es un gran problema si el valor a corto plazo de los activos prestados se duplica. Muchas personas a menudo solo prestan el 30% de sus activos para asegurarse contra esta situación.

Pide prestado y presta en la misma moneda

En este caso, la mayoría son porque quieren participar en la minería de préstamos. Depositando 1btc, el btc con la tasa de compromiso de préstamo más alta es 0.8BTC. Dijiste que el precio de los dos es el mismo. Puedo prestar el 100% de los activos que se pueden prestar, que es 0.8BTC. Absolutamente no. Todavía en proceso de liquidación. La razón es que el interés de los préstamos suele ser más alto que el interés de los préstamos (excluyendo las recompensas de moneda de la plataforma para préstamos y minería), y el interés de préstamo puro se basa en la moneda. Pronto, el valor del activo prestado es más alto que la tasa hipotecaria (80%) del valor del activo prestado y comienza la liquidación.

Pero si eres cauteloso y usas el valor máximo de seguridad (cada plataforma también se configura de manera diferente), o es mayor que el valor máximo de seguridad, no hay problema. Tome la plataforma C como ejemplo, si deposita 1 BTC, la tasa hipotecaria es del 80 % y la tasa de préstamo segura máxima es del 80 %. En este momento, puede prestar 0,64 BTC sin ningún problema, incluso si presta más del valor máximo seguro Por ejemplo, puede pedir prestado el 90% de todos los fondos prestados es 1BTC * 80% * 90% = 0.72BTC. No es un gran problema. Debido a que es la misma moneda, la lógica es similar a la situación de "tanto el préstamo como el préstamo son monedas estables".

Nota: La tasa hipotecaria de cada plataforma es diferente, y la tasa hipotecaria de diferentes monedas en cada plataforma también es diferente. Antes de participar en la plataforma de préstamos, asegúrese de leer los documentos de reglas de liquidación relevantes de la plataforma.

Al usar la plataforma de préstamos, aún es necesario calcular claramente. Si las fluctuaciones de precios entre las monedas de préstamo y de préstamo son grandes, debe adoptar una estrategia cautelosa. Lo mejor es ir a la plataforma con frecuencia para verificar las proporciones que se muestran en " valor de riesgo" y "utilizado". En este momento, "el "valor máximo seguro" no es seguro, y la tasa de préstamo debe reducirse; si las fluctuaciones de precios entre las monedas de préstamo y préstamo no son grandes, como préstamos y préstamos en moneda única o préstamos y préstamos en moneda estable, se puede exceder el llamado "valor máximo seguro". Para diferentes situaciones, la lógica básica del riesgo y la eficiencia en la utilización del capital es la siguiente.

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