Lección 1 de ciencia DeFi: Los préstamos son la piedra angular de DeFi

El contenido del artículo de hoy se divide en 2 partes: 1. Lo que necesita saber para comenzar en el mundo DeFi 2. La introducción básica de los principales proyectos de préstamo en el mercado y cómo jugar el préstamo. Punto clave: si realmente queremos encontrar los secretos para enriquecernos en la industria DeFi, debemos comprender los préstamos. La gente nunca ganará dinero más allá de lo que saben, tenemos que mirar hacia arriba y ver el camino. La industria de la moneda digital se ha desarrollado durante unos diez años desde el nacimiento de Bitcoin. En los últimos diez años, ha pasado por una serie de procesos como la estafa, la inflación, la destrucción del consenso. Hasta hoy, muchas instituciones financieras tradicionales, Musk , Los principales empresarios en industrias tradicionales como Wang Xing también han comenzado a prestar atención e ingresar al mercado. Es necesario que hagamos una revisión completa de la tendencia de desarrollo de la industria de la moneda digital para ayudarnos a comprender mejor las tendencias históricas. "Prophet" siempre ha aconsejado a los usuarios que si desea tener una comprensión profunda de la industria de la moneda digital, primero debe leer los libros blancos de Bitcoin y Ethereum. Después de tener una comprensión profunda de Bitcoin y Ethereum, lo siguiente que necesita prestar atención es la pista DeFi, por lo que daremos una introducción preliminar a la pista DeFi en este artículo para ayudarlo a comprenderla mejor. 1. Las características de DeFi DeFi, Finanzas Descentralizadas, también conocidas como finanzas descentralizadas, es una revolución financiera que nació originalmente en la industria de la cadena de bloques. En comparación con las finanzas tradicionales (finanzas centralizadas, como los bancos centrales de varios países, que tienen un sistema unificado de liquidación, emisión de moneda y sistemas financieros sujetos a las políticas financieras de los gobiernos de varios países), DeFi utiliza contratos inteligentes para formular reglas y hacerlas cumplir estrictamente. las reglas a través de códigos, es esencialmente un método financiero que reemplaza el gobierno humano con el gobierno de la máquina. Al mismo tiempo, todos los contratos inteligentes son de código abierto. A través de dicho método, se realiza: Datos: el monto total actual de bloqueo del El protocolo DeFi es de 208,12 mil millones de dólares estadounidenses: 2 Según las noticias del 9 de marzo, según los datos de Defi Llama, el volumen total de bloqueo del protocolo DeFi actual es de 208,12 mil millones de dólares estadounidenses, una disminución del 0,80% en 24 horas. Los cinco principales activos bloqueados son Curve ($19,540 millones), MakerDAO ($17,690 millones), AAVE ($13,610 millones), Convex Finance ($13,600 millones) y WBTC ($11,470 millones). [2022/2/9 9:40:57] Transparencia: una vez que el código se implementa en línea, ninguna organización o sujeto centralizado puede realizar cambios en las reglas sin notificar a los usuarios; disponibilidad: todas las aplicaciones DeFi se implementan en la cadena de bloques, y solo un dispositivo móvil se necesita un teléfono o una computadora para obtener el servicio. En comparación con los servicios financieros fuera de línea, la disponibilidad es mucho mayor; alta eficiencia: una transferencia en la cadena de bloques generalmente solo toma unos minutos. Minutos o incluso segundos, mientras que las transferencias financieras transfronterizas tradicionales a menudo toman días o incluso más, y también deben ser auditados por una organización centralizada; protección de la privacidad: los servicios financieros tradicionales requieren que los clientes realicen KYC (autenticación de nombre real), y las instituciones financieras tradicionales dominan toda la información financiera del cliente, pero DeFi solo necesita que el usuario configure una billetera para usar, nadie sabe quién es el usuario de la billetera, y el usuario también puede configurar múltiples billeteras para descentralizar la administración de sus propios activos; justicia: las finanzas tradicionales lo harán De acuerdo con el información multidimensional del usuario para llevar a cabo una evaluación crediticia, a fin de distinguir artificialmente a los clientes, esta distinción se refleja en varios aspectos, como las tasas de interés de los depósitos, las tasas de interés de los préstamos, etc., y DeFi trata a todos los usuarios por igual, por ejemplo, si usted realice transacciones en préstamos compuestos, la tasa de interés es la misma sin importar cuáles sean sus activos. CoinW lanzará MASK en la zona DeFi el 25 de febrero: según las noticias oficiales, CoinW lanzará el par comercial MASK/USDT en la zona DeFi a las 15:00 el 25 de febrero y comenzará la actividad en línea. Mask Network es un portal que ayuda a los usuarios a pasar sin problemas de la Web 2.0 a la Web 3.0. Permite a los usuarios enviar sin problemas mensajes cifrados, criptomonedas e incluso aplicaciones descentralizadas (como DeFi, NFT y DAO) en las plataformas de los gigantes sociales tradicionales; por lo tanto, los usuarios pueden crear un ecosistema de aplicaciones descentralizado. Para obtener más detalles, visite el sitio web oficial. [2021/2/25 17:51:36] 2. La estructura de DeFi Cualquier sistema es como un edificio, con una base y un cuerpo principal, al igual que el sistema financiero tradicional, el banco central es responsable de la liquidación final y monetaria política y los bancos comerciales son responsables de la inversión y el financiamiento Lo mismo es cierto para DeFi. Podemos abstraer todo el mundo DeFi en cinco capas, como se muestra en la Figura 1, que incluyen: capa de liquidación, capa de activos, capa de protocolo, capa de aplicación y capa de agregación. Capa de liquidación (capa 1): consta de la cadena de bloques y sus activos de protocolo nativos (por ejemplo, BTC en la cadena de bloques de Bitcoin y ETH en la cadena de bloques de Ethereum). Permite que la red almacene de forma segura la información de propiedad y garantice que cualquier cambio de estado cumpla con su conjunto de reglas. Blockchain puede verse como la base para la ejecución sin confianza, que actúa como una capa de resolución de disputas y acuerdos. Se informa en Internet que el intercambio de palomitas de maíz de "mina de suelo" de DeFi en Binance Smart Chain perdió alrededor de 2,15 millones de dólares estadounidenses: Recientemente, varios "mineros" de liquidez afirmaron en Internet que otro intercambio de palomitas de maíz de "mina de suelo" DeFi en Binance Smart Chain se escapó El volumen es cercano a 48,000 BNB, con un valor de alrededor de 2.15 millones de dólares estadounidenses. Tres proyectos más (Zap Finance y Tin Finance, SharkYield) se esfumaron en unos pocos días. En la actualidad, SharkYield parece haberse llevado 6000 BNB al huir. Binance declaró que el equipo de seguridad estaba "siguiendo" el proyecto de intercambio de palomitas de maíz durante la noche, pero es posible que no pueda recuperarse con éxito. Los artículos promocionales anteriores de Binance también indicaron que la recuperación es un evento de pequeña probabilidad. (Wu dijo blockchain) [2021/1/31 18:32:09] Capa de activos (capa 2): Consiste en todos los activos emitidos sobre la capa de liquidación. Esto incluye los activos del protocolo nativo, así como cualquier otro activo (a menudo denominado token) emitido en esta cadena de bloques. Capa de protocolo (capa 3): proporciona estándares para casos de uso específicos, como intercambios descentralizados, mercados de deuda, derivados y gestión de activos en cadena. Estos estándares generalmente se implementan como un conjunto de contratos inteligentes, a los que puede acceder cualquier usuario (o aplicación DeFi). Por lo tanto, estos protocolos son altamente interoperables. Capa de aplicación (capa 4): crea aplicaciones orientadas al usuario que se conectan a protocolos individuales. Las interacciones de contratos inteligentes generalmente se abstraen mediante una interfaz basada en navegador web, lo que hace que el protocolo sea más fácil de usar. Capa de agregación (capa 5): es una extensión de la capa de aplicación. Los agregadores crean plataformas centradas en el usuario que se conectan a múltiples aplicaciones y protocolos. Por lo general, brindan herramientas para comparar y calificar servicios, permiten a los usuarios realizar tareas complejas al conectarse a múltiples protocolos simultáneamente y combinan información relacionada de manera clara y concisa. Ahora que entendemos el modelo conceptual, echemos un vistazo más de cerca a las capas de tokenización y protocolo. Después de una breve introducción a la tokenización de activos, examinaremos los protocolos comerciales descentralizados, las plataformas de préstamos descentralizadas, los derivados descentralizados y los protocolos de gestión de activos en cadena. Esto nos permite proporcionar la base necesaria para nuestro análisis de los riesgos potenciales de DEFI. La zona HDAO de Biying DeFi aumentó un 3,49 % en 24 horas: según las noticias oficiales, la zona HDAO de Biying DeFi aumentó un 3,49 % en 24 horas, y el precio actual es de 0,0237U. Se informa que el objetivo de HyperDAO es establecer un ecosistema DeFi completo y proporcionar a los usuarios una infraestructura financiera descentralizada completa. DeFi (Finanzas Descentralizadas), es decir, "finanzas descentralizadas", su núcleo es la apertura, la equidad y la interconexión. Basado en la tecnología blockchain y de contabilidad distribuida, HyperDAO creará una moneda estable descentralizada, crowdfunding comunitario descentralizado, billetera descentralizada, intercambio en la nube, predicción de mercado, gestión de activos, finanzas inclusivas y electrónica. Una plataforma ecológica de servicios financieros que integra las instalaciones técnicas de DeFi, como la información de los ciudadanos. sistema. [2020/8/27] En la actualidad, DeFi ha construido un prototipo ecológico completo, pero todavía hay muchos lugares incompletos, por lo que los desarrolladores todavía están desarrollando proyectos en estos cinco niveles. Solo al comprender estos cinco niveles podemos comprender la posición y la necesidad de un determinado proyecto en el mundo DeFi y predecir una valoración razonable. Con el desarrollo de DeFi, especialmente la mejora de la capa de protocolo, los futuros desarrolladores desarrollarán principalmente proyectos en la capa de aplicación y la capa de agregación. Para los usuarios comunes, perciben principalmente proyectos en la capa de aplicación y la capa de agregación. 3. La piedra angular de la capa del protocolo DeFi: prestar y prestar es la piedra angular de todo el mundo DeFi Antes de comprender esta lógica, debemos comprender las monedas estables. Los tokens nativos de la industria de la moneda digital, como Bitcoin y ETH, son muy volátiles, lo que conlleva grandes riesgos para la liquidación y el pago. Por lo tanto, la industria de la moneda digital necesita una moneda relativamente estable como el dólar estadounidense para la liquidación. Esta es la razón para el surgimiento de las monedas estables. Excolaboradora de Bloomberg: DeFi necesita mejores estándares de seguridad para hacer frente a los riesgos de las plataformas descentralizadas: La excolaboradora de Bloomberg Camila Russo resumió los ataques de DeFi en los últimos dos años en Twitter: junio de 2019: Synthetix perdió 37 millones de SETH; febrero de 2020: bZx perdió $900 000; Marzo de 2020: iEarn perdió $ 280,000 (la plataforma de negociación de monedas estables Curve lo duda); abril de 2020: Lendf.Me perdió $ 25 millones. No es sólo una cuestión de un proyecto. DeFi necesita mejores estándares de seguridad, de lo contrario, seguiremos viendo este tipo de incidentes. La autosatisfacción es peligrosa. Algunos señalan que las pérdidas en los intercambios centralizados son órdenes de magnitud mayores. Es cierto, pero también tienen órdenes de magnitud más dinero. DeFi protege contra algunos de los riesgos de las plataformas centralizadas, pero también es más vulnerable a otros. [2020/4/20] Hay muchos tipos de monedas estables, que se pueden dividir principalmente en tres categorías: tipo de hipoteca fuera de la cadena, tipo de hipoteca en la cadena y tipo no garantizado. Las monedas estables no seguras actualmente no tienen una aplicación a gran escala y no se presentarán aquí por el momento. La hipoteca fuera de la cadena está representada por el USDT de TEDA. TEDA emitirá 1 USDT cada vez que reciba 1 USD. El problema con este tipo de token es que necesita auditar periódicamente al emisor para asegurarse de que tiene suficiente garantía. La hipoteca en cadena está representada por DAI emitido por MakerDao, y DAI se obtiene comprometiendo ETH en el contrato inteligente establecido por MakerDao. El mayor problema con USDT es el problema de la centralización. Primero, la llamada paridad 1:1 con el dólar estadounidense no ha publicado un informe de auditoría, y este problema ha sido criticado durante mucho tiempo. Segundo, la SEC todavía está revisando USDT. Si es cierto. Si encuentra un problema, USDT definitivamente tendrá un colapso repentino. USDC es similar a USDT. Aunque existen auditorías de cumplimiento, el problema de la centralización no se puede evitar; por lo tanto, en la cadena de bloques, la moneda estable descentralizada DAI es el más importante y más importante Los componentes básicos subyacentes, y el acuerdo de préstamo hipotecario que produce DAI, se ha convertido naturalmente en la piedra angular de todo el mundo DeFi. En la actualidad, los tres proyectos de préstamo con más escenarios de uso en el campo DeFi son MakerDao, Compound y AAVE: 1) MakerDao: Su función principal es generar DAI de moneda estable a través de su Protocolo de posición de deuda garantizada (CDP), y hay uno muy importante El parámetro es la tasa de hipoteca.La tasa de hipoteca de MakerDao se establece en 150%, es decir, la hipoteca ETH por valor de 150DAI solo puede prestar 100DAI en MakerDao. Cuando la tasa hipotecaria sea inferior a esta, el sistema comenzará a liquidar el CDP. Si el cliente rescinde voluntariamente el CDP, el cliente debe pagar una tarifa. Esta tarifa se paga a través del token MKR nativo de MakerDao. El MKR pagado será destruido por el contrato inteligente, que realiza la deflación de MKR disfrazada y eleva el precio. de MKR. . Por lo tanto, podemos ver que cuando USDT está expuesto a ser investigado por la SEC, la oferta de DAI está aumentando, lo que significa que se crean más CDP, y más creaciones de CDP también significan que más clientes terminarán con CDP (aquí Todos deben entender que la creación y terminación de CDP es un proceso de equilibrio dinámico), por lo que se destruye cada vez más MKR, por lo que el precio sube cada vez más. Desde un entendimiento lógico esencial, mientras la demanda de DAI aumente y la operación de MakerDao siga siendo benigna, el precio de MakerDao definitivamente aumentará. Sitio web oficial de Maker Publicación de datos de Dai 2) Compuesto: un entendimiento simple es que Compound ha establecido muchos fondos comunes, y cada fondo corresponde a un token. Puede depositar activos para ganar intereses o pagar intereses para prestar activos. El interés se ajusta en tiempo real por un algoritmo, que también es una manifestación de la mercantilización de la tasa de interés. Aquí hay un detalle de que el valor de los activos depositados determina el valor de los activos que se pueden prestar. Al mismo tiempo, diferentes activos depositados tendrán diferentes coeficientes de préstamo. Cuanto mayor sea el coeficiente, más activos se pueden prestar. afuera. La verdadera explosión de Compound es que fue el primero en abrir el método de minería de liquidez en DeFi, lo que hizo que su TVL creciera explosivamente, y el crecimiento explosivo de TVL hará que sus tasas de interés de depósitos y préstamos estén más cerca de un nivel razonable. con necesidades de capital vendrán a Compound para realizar transacciones y promover aún más el desarrollo de toda la ecología; página de inicio del sitio web oficial de Compound 3) AAVE: la lógica general es similar a Compound, su nombre original es ETHLend, y también es un préstamo temprano proyecto en Ethereum Lo que merece atención es su función de préstamo flash. Con respecto a los préstamos flash, esta también es una creación extremadamente geek y subversiva que solo existe en la cadena de bloques. Para entender los préstamos flash, uno debe tener una comprensión de los bloques. Sabemos que las transacciones en la cadena de bloques se realizan a través de El bloque está empaquetado y el préstamo flash es el proceso de realizar tanto el préstamo como el reembolso en un bloque (si solo hay un préstamo pero no hay reembolso, la transacción completa no se empaquetará en este bloque, por lo que, naturalmente, la transacción falla), en este momento hay no es necesario proporcionar ninguna garantía. Teóricamente, el préstamo flash es para deshacerse de la dependencia de los fondos y liberar la naturaleza poderosa de la estrategia. En principio, siempre que la estrategia sea lo suficientemente buena, no habrá necesidad de considerar la fuente de los fondos, y la cadena de bloques ser llenado con fondos gratuitos ilimitados. Hay 17 tokens en Aave que pueden usar la función de préstamo flash con una tarifa del 0,09 %

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