Observación Dorada | ¿Cómo ganar mucho dinero a través de las tasas de financiación?

A continuación, se presentará cómo realizar el arbitraje a partir de la tasa de financiación de swaps perpetuos con la condición de mantener la neutralidad del mercado. Pero debido a que el mercado cambia constantemente, las estrategias mencionadas a continuación no siempre son efectivas, depende completamente de las condiciones del mercado. Habiendo dicho eso, después de leer este artículo, todavía hay varias formas en las que puede aprender a beneficiarse de las tasas de financiación mientras permanece neutral en el mercado. Objetivo: Aprender a obtener ingresos a través de la tasa de financiación Habilidades: Habilidades avanzadas Esfuerzo invertido: Incierto, depende de cómo lograr un ROI neutral en el mercado: Incierto, depende de las tasas de financiación y otras fuentes de ingresos Contratos perpetuos y tasas de financiación Un contrato perpetuo es un derivado que le permite especular sobre los precios de los activos sin tener activos reales. Los usuarios pueden crear una posición larga apalancada si esperan que el precio del activo subyacente, es decir, el precio del contrato perpetuo, suba, y una posición corta si esperan que el precio baje. Como derivado, el precio de un contrato perpetuo no es necesariamente el mismo que el precio al contado del activo subyacente. Por eso, si todos toman una posición larga en una bolsa de derivados, el precio del contrato sigue subiendo, en cuyo caso los arbitrajistas pueden tomar una posición corta y reducir el precio del contrato. Lo que es más importante, para que el precio del contrato, es decir, el "precio de marca", se acerque más al precio al contado del activo subyacente, es decir, el "precio índice", las bolsas de derivados suelen adoptar un mecanismo de tasa de financiación para fomentar comerciantes para elegir acciones desfavorables. El siguiente es el proceso de operación del mecanismo de tasa de financiación: Transmisión de datos de Jinse Finance Mining: la potencia informática total de la red de ETH aumentó un 2,90% hoy: Jinse Finance informó que, según los datos de Spider Mining Pool: la potencia informática total de la red de BTC es 161.830 EH /s, minería La dificultad es 25.05T, la altura actual del bloque es 684142 y el ingreso teórico es 0.00000556/T/día. El poder de cómputo de ETH es 632.220TH/s, la dificultad de minería es 8234.67T, la altura actual del bloque es 12462156 y el ingreso teórico es 0.00354173/100MH/día. La potencia informática de la red BSV es 1.066EH/s, la dificultad de extracción es 0.15T, la altura del bloque actual es 687857 y el ingreso teórico es 0.00084430/T/día. El poder de cómputo de la red BCH es 3.830EH/s, la dificultad de minería es 0.54T, la altura actual del bloque es 688580 y el ingreso teórico es 0.00023495/T/día. [2021/5/19 22:18:09] Dentro de un cierto intervalo de tiempo, generalmente cada 8 horas, la bolsa de derivados calcula la diferencia entre el precio promedio ponderado en el tiempo TWAP del precio de la marca y el TWAP del precio del índice. Si la diferencia es mayor que 0 (tasa de financiación > 0), significa que hay demasiadas posiciones largas en el intercambio. Así, una posición larga paga una parte del margen a una posición corta y viceversa por una diferencia negativa. Resumen: el precio de marca es mayor que el precio del índice y la posición larga paga la tasa de financiación. Si el precio de marca es inferior al precio del índice, la posición corta pagará la tasa de financiación. Factores que afectan las tasas de financiación Golden Morning News | 30 de noviembre Durante la noche Actualizaciones importantes: 21:00-7:00 Palabras clave: Emiratos Árabes Unidos, Guggenheim, CME, Ballena Gigante 1. Los bancos centrales de los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita publicaron el informe de prueba Aber de los proyectos CBDC 2. Valores Diariamente: el diseño de nivel superior está básicamente completo y la moneda digital se está acelerando 3. La inversión de Guggenheim en Grayscale Bitcoin Trust desencadena una gran cantidad de actividades de compra en el mercado de opciones 4. Datos: las posiciones de CME superan los 25 bits 5. Bitfly: actualmente hay más nodos de Ethereum que nodos de Bitcoin 6. Opinión: la Fase 0 de Ethereum se completó con éxito y la recuperación del mercado está en línea con las expectativas 7. Una ballena gigante anónima cotizada a $ 14.83 Las tarifas transfirieron 22,816 bitcoins, por un valor de $ 386 millones; 8. Stellar recuerda a los usuarios que estén atentos a las estafas de phishing. [2020/11/30 22:31:54] La tasa de financiación se ve afectada por las siguientes dos razones: 1. El sentimiento general del mercado de un activo 2. Las características del intercambio La primera razón es muy fácil de entender, es decir , si el mercado general Un activo tiene un sentimiento alcista y es probable que la tasa de financiación sea positiva porque hay más posiciones largas que posiciones cortas; de lo contrario, la tasa de financiación será negativa. Sin embargo, las características del intercambio también tienen un impacto en las tasas de fondeo. Por ejemplo, en el Protocolo Perpetuo, aunque el volumen de negociación diario del mercado de contratos perpetuos ETH/USDC supera los 10 millones de USDC, el precio suele ser más bajo que el del intercambio centralizado, como se muestra en la siguiente figura: Jinse Finance live report Liu Xiaoying, fundador de Eagle Fund: Classic Angel Investment es la inversión de valor con el foso más alto y más largo: informe en vivo de Jinse Finance, en el Foro de la Cumbre de Blockchain de China de 2018, el fundador de Eagle Fund, Liu Xiaoying, dijo: "La inversión de ángel clásica es la inversión de valor con el foso más alto y más largo Reglas de inversión clásicas Es la regla 1234 de invertir en el mundo (ver la regla 1234 de la pista, la regla 1234 del modelo y la regla 1234 del equipo).” [2018/5 /20] Teóricamente, la razón de este fenómeno es que el Protocolo Perpetuo automáticamente hace que el mercado sea virtual La curva de producto constante x*y=k del cociente (vAMM) se usa para determinar el precio del contrato perpetuo Comparado con los intercambios de derivados con los libros de pedidos, los cambios en los precios de mercado requieren más fondos. Por esta razón, los comerciantes son más conservadores en esta plataforma, porque si un comerciante compra demasiado agresivamente en un mercado alcista, es posible que tenga que esperar más tiempo para que el precio suba hasta un punto en el que normalmente cerraría sus posiciones. Por tanto, desde su lanzamiento, la tasa de financiación de Perpetual Protocol ha sido negativa. En cambio, en una bolsa con libro de órdenes como FTX, la tasa de fondeo del mismo activo suele ser positiva durante el mercado alcista, como se muestra en la siguiente figura: ¿Cómo obtener ingresos a través de la tasa de fondeo? Antes de introducir estrategias, es muy importante que comprenda el concepto de estrategias neutrales al mercado. Informe en vivo de Golden Finance Liu Zaiyao, gerente senior de productos de la cadena de bloques de Huawei: La cadena de bloques de Huawei es una solución tres en uno: Informe en vivo de Golden Finance, en la Cumbre de la Industria de Big Data de 2018, Liu Zaiyao, gerente senior de productos de la cadena de bloques de Huawei, dijo que La solución blockchain de Huawei es una trinidad, en primer lugar, la nube completa, basada en la infraestructura confiable de Huawei y los servicios en la nube de BCS, que promueve y madura la tecnología blockchain e incuba escenarios valiosos; en segundo lugar, la digitalización de las industrias, orientada a las finanzas, el gobierno, la energía y el transporte. y otros campos, construya un libro mayor distribuido colaborativo de múltiples partes, optimice el proceso y mejore la eficiencia; grandes canalizaciones, orientadas a escenarios de iot y edge, cree organizaciones autoorganizadas, redes IoT planas, admita comunicación segura M2M y recursos de transacciones M2M intercambio. [2018/4/19] Según Investopdia, una estrategia de mercado neutral es una estrategia de inversión que busca beneficiarse de la subida y bajada de uno o más precios de mercado, mientras intenta evitar por completo una forma particular de riesgo de mercado. Para las estrategias presentadas en este artículo, la aplicación de una estrategia de mercado neutral pretende crear una cartera de posiciones donde las ganancias y pérdidas se compensen entre sí para que el inversor se beneficie de la tasa de financiación. Estrategia 1: combinar contratos perpetuos y al contado La forma más fácil de lograr la neutralidad del mercado es abrir posiciones en la dirección de la tasa de financiación recibida en el mercado de contratos perpetuos, mientras abre posiciones en la dirección opuesta en el mercado al contado. Por ejemplo, dado que la tasa de financiación de los contratos perpetuos en Perpetual Protocol suele ser negativa, puede abrir posiciones largas en esta plataforma y luego vender en corto la misma cantidad de activos subyacentes en plataformas comerciales apalancadas como Fulcrum o dYdX. Jinse Finance informa en vivo a Jia Qiuzhen, el fundador de Medical Chain Technology: la tecnología blockchain empodera la financiación de la cadena de suministro en tres etapas: los reporteros frontales de Jinse Finance informan en tiempo real, la 2.ª Cumbre Global Fintech y Blockchain China se llevará a cabo el 12 de abril en Shanghái , Jia Qiuzhen, fundador de Medical Chain Technology, dijo en el lugar que la investigación crediticia tradicional mostró "características experimentales, basadas en procesos y rezagadas" antes, durante y después del préstamo. La investigación crediticia de big data permite la digitalización antes del préstamo, el procesamiento por lotes durante el préstamo y la dinámica después del préstamo. La tecnología blockchain hace que la financiación de la cadena de suministro presente las características de la digitalización previa al préstamo, la automatización del préstamo y la continuidad posterior al préstamo a través de cadenas de almacenamiento distribuidas, libros de contabilidad públicos, cifrado asimétrico, no manipulación y contratos inteligentes consensuados. [2018/4/12] Si el activo subyacente acaba de nacer y no se puede lanzar en ninguna plataforma de negociación apalancada, puede probar suerte en Cream Finance. Cream Finance es similar a Aave o Compound, pero más agresivo en la cotización de activos. Si puede, vende el activo que tomó prestado en Uniswap para compensar su posición larga en el mercado perpetuo. Por otro lado, si un mercado de contratos perpetuos tiene una tasa de financiación positiva en la mayoría de los casos, puede abrir una posición corta en ese mercado y comprar el activo subyacente en un mercado al contado como Uniswap. Si desea implementar esta estrategia, debe tener en cuenta las tarifas de transacción, las tarifas de transacción apalancadas y las tarifas de gas. Estrategia 2: utilizar dos mercados de contratos perpetuos con tasas de financiación opuestas Como se mencionó anteriormente, la tasa de financiación de Perpetual Protocol suele ser negativa, mientras que en los intercambios con carteras de pedidos, la tasa de financiación del mismo par comercial suele ser positiva. En este caso, para obtener ganancias, los operadores pueden abrir posiciones con el mismo tamaño de posición pero en direcciones opuestas en las respectivas plataformas. Por ejemplo, en el momento de escribir este artículo, el contrato perpetuo ETH/USDC en el Protocolo Perpetuo tiene una tasa de financiación por hora de -0,0039 %, lo que significa que después del final de la hora, si mantiene una posición larga, recibirá financiación. índice. Al mismo tiempo, la tasa de fondeo de 8 horas para el mismo contrato en dYdX es 0.0689%, lo que significa que después de 8 horas, si mantiene una posición corta, puede obtener la tasa de fondeo. Para aplicar esta estrategia, puede abrir una posición larga de 5 ETH con un apalancamiento de 2x en Perpetual Protocol y una posición corta de 5 ETH con un apalancamiento de 2x en dYdX. Suponiendo que las tasas de financiación de las dos plataformas se mantienen sin cambios, el ingreso acumulado por 8 horas es del 0,03 %, que es del 32,85 % anual. Además de los beneficios de la tasa de financiación, también puede obtener recompensas de minería de Perpetual Protocol a través de transacciones, e incluso puede recibir lanzamientos aéreos de tokens retroactivos de dydx en los próximos meses. Estrategia 3: Combinar contratos perpetuos con futuros trimestrales Si la tasa de fondeo en cierto mercado de contratos perpetuos siempre mantiene la misma dirección, puede abrir posiciones en este mercado y ganar tasas de fondeo El activo subyacente abre una posición en la dirección opuesta. De esta manera, puede permanecer neutral en el mercado y aun así obtener tasas de financiación. Debe tener en cuenta que las tasas de financiación no están disponibles para los contratos de futuros tradicionales. Por ejemplo, después de que FTX lanzara el mercado de contratos perpetuos de Filecoin y el mercado de futuros trimestrales en noviembre del año pasado, debido a su valoración altamente diluida, la tasa de financiación de contratos perpetuos ha sido negativa desde el principio. Si puede volver al principio, abre una posición larga de 100 FIL en el mercado de contratos perpetuos y abre una posición corta de 100 FIL en el mercado de futuros el 28 de diciembre. Es posible que tenga una pregunta como: "¿Cuándo debo cerrar la posición?" Depende de su estrategia. Cerraré la posición en las siguientes situaciones: cuando la dirección de la tasa de financiación haya cambiado durante un período de tiempo, es decir, cuando cambie el sentimiento del mercado, o cuando se entreguen los futuros trimestrales. Desafortunadamente, esta estrategia solo se puede aplicar a los intercambios centralizados en la actualidad, porque solo hay unos pocos mercados de contratos perpetuos en DEX, y lo mismo es cierto para el Protocolo Perpetuo. Incluso si tiene los mercados de contratos perpetuos más, el número no excede 12 individuales. Pero creo que esta situación mejorará significativamente este año porque: 1. Los nuevos protocolos como SynFutures están construyendo futuros tradicionales en cadena. 2. El Protocolo Perpetuo lanzará una función de creación de mercado que permite a cualquier persona agregar pares comerciales, al igual que Uniswap. Estrategia 4: combinar el contrato perpetuo y los ingresos de DeFi Si es lo suficientemente creativo, puede encontrar más formas de obtener ingresos, no solo obtener tasas de financiación. Teniendo en cuenta que la tasa de financiación de Perpetual Protocol suele ser negativa, puede combinar posiciones largas en Perpetual Protocol con posiciones cortas en Synthetix para lograr la neutralidad del mercado. Los beneficios de este método son los siguientes: 1. Obtener beneficios de tasa de fondeo de las posiciones largas de Perpetual Protocol. 2. Obtenga hasta un 110% de reducción en las tarifas de transacción a través de recompensas de minería de transacciones, liquidadas en PERP. 3. Gane recompensas SNX de posiciones cortas en Synthetix. Permítanme explicar esta estrategia en detalle utilizando el ejemplo anterior. Actualmente, en el mercado de contratos perpetuos del Protocolo Perpetuo, la tasa de financiación de ETH/USDC es de -0,0039 %, por lo que debe establecer una posición larga para ganar la tasa de financiación. Suponga que abre una posición larga de 1 ETH con un apalancamiento de 2x. Además, un bajo apalancamiento puede reducir el riesgo de liquidación de posiciones. Luego vas al intercambio de Synthetix para comprar 1 iETH, e iETH rastrea inversamente el precio de ETH, es decir, el precio de ETH aumenta en 1 dólar y el precio de iETH baja en 1 dólar. Después de recibir iETH, su posición combinada debería ser neutral en el mercado, porque si ETH aumenta $1, la ganancia de la posición larga en Perprtual Protocol es de $1, lo que compensa la pérdida de $1 de iETH en syntix. Como último paso, debe comprometer sus tokens iETH en la página de ganancias de Synthetix para obtener recompensas SNX. En la actualidad, la tasa de interés anual real de la promesa iETH supera el 100%. Conclusión Hay muchas formas de beneficiarse de las tasas de financiación mientras se mantiene una exposición neutral al mercado. Ya sea aplicando estrategias más básicas, como combinar contratos perpetuos y mercados al contado, obtener tasas de financiación de diferentes plataformas o incluso usar otros protocolos DeFi como Synthetix, siempre hay una manera de obtener ganancias. Pero lo importante es que debes darte cuenta de que ciertas estrategias solo se pueden usar en entornos de mercado específicos, y debes observar la dirección de la tasa de fondeo, que no es aplicable en todo momento. Independientemente, siempre hay una manera de capitalizar las tasas de financiación una vez que tenga una comprensión sólida de cómo funcionan las tasas de financiación y los cambios potenciales del mercado.

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