Las acciones de Bitcoin en la billetera fría de Coinbase están a punto de superar el millón

Encontrar datos confiables sobre intercambios de criptomonedas es notoriamente difícil. El año pasado, Bitwise publicó un informe de amplia circulación que planteó dudas sobre los datos de volumen proporcionados por el propio intercambio. En respuesta a esta duda, muchos sitios web de clasificación de intercambios y empresas de análisis han lanzado indicadores para evaluar los intercambios de criptomonedas y el volumen de operaciones.

Sin embargo, estos indicadores también tienen sus propias deficiencias. Es posible que no incluyan intercambios importantes, algunos se basan en métricas fácilmente falsificadas, como el tráfico web o las clasificaciones de la tienda de aplicaciones, y a menudo carecen de transparencia en la forma en que se calculan.

Con el fin de encontrar métricas mejores y más transparentes para evaluar los intercambios de criptomonedas, decidimos utilizar datos de chain.info para observar el almacenamiento en frío de los intercambios. Con base en un conjunto de suposiciones sobre cómo se realizan las transferencias entre direcciones de depósito, direcciones de billetera activa y direcciones de billetera fría, analizamos las direcciones de billetera fría asociadas con los principales intercambios y los activos que poseen.

Coin Cloud aún está buscando apoyo financiero adicional de Genesis después de recibir un préstamo no garantizado de aproximadamente US$100 millones: según las noticias del 23 de noviembre, el operador de cajeros automáticos encriptados Coin Cloud ha estado buscando apoyo financiero adicional de Genesis. proporcionó a CoinCloud un préstamo no garantizado de alrededor de $ 100 millones hasta el momento. Para apoyar aún más a Coin Cloud, las dos partes han mantenido conversaciones recientemente, y Genesis también está considerando una inversión de capital en él.

Coin Cloud, con sede en Las Vegas, tiene más de 4000 dispositivos en EE. UU. y Brasil. Los representantes de Genesis y la empresa matriz Digital Currency Group, así como CoinCloud, se negaron a comentar para esta historia. (Bloomberg) [2022/11/23 7:59:13]

Si bien este esquema no es perfecto, todavía se basa en algunas suposiciones y es posible que no identifique todas las direcciones de billetera fría con un 100% de precisión, tiene ventajas significativas sobre otras métricas de evaluación de intercambio. Dado que estos datos provienen del análisis de las transferencias de activos en cadena, es difícil de falsificar.

Noticias | Coinbase, la cuota de mercado de BTC/USD de Bitstamp ha superado a Bitfinex: según un informe reciente de Coin Metrics, la cuota de mercado de BTC/USD de Bitfinex ha caído considerablemente después de mantener el mayor volumen de operaciones a principios de año. Los gráficos relevantes muestran que Bitfinex ocupó el primer lugar en el volumen de negociación de BTC/USD en mayo de este año, pero luego continuó cayendo y fue superado primero por Coinbase, y luego Bitstamp también superó a Bitfinex en septiembre. La disminución continua de su participación de mercado puede hacer que Bitfinex sea superado por Kraken en el futuro. Según el análisis, el motivo de la disminución está relacionado con una serie de demandas en torno a Bitfinex y Tether.Además, las nuevas tarifas de transacción de Bitstamp son más bajas que las de Bitfinex, lo que ha permitido a Bitstamp ganar más participación de mercado en los últimos meses. Aunque Bitfinex estuvo muy por delante de Bitfinex en términos de volumen de transacciones entre abril y julio, Bitstamp marcó el comienzo del crecimiento después de que entró en vigencia la nueva estructura de tarifas, y Bitstamp superó por completo a Bitfinex en septiembre, y en el momento de escribir este artículo, en términos de BTC/ Volumen de operaciones en USD, la participación de mercado de Bitstamp fue significativamente mayor que la de Bitfinex en octubre. (AMBCrypto)[2019/10/23]

Entonces, según nuestro análisis, ¿qué intercambios tienen la mayor cantidad de bitcoins en sus billeteras frías?

Análisis | Coindesk: El mercado bajista puede continuar: según el análisis de Coindesk, BTC ha caído por debajo del nivel de soporte clave a largo plazo de $ 4,000 por primera vez en tres meses, BTC ha caído por debajo del nivel de soporte de EMA de 21 meses y el mercado bajista puede continuar durante varios meses mejorado aún más. Una caída por debajo de la marca de soporte de la EMA significa que, si bien se podría ver un rebote de gran volumen a corto plazo, por ahora se ha descartado un movimiento de regreso por encima de la EMA de 21 meses. En el gráfico de 4 horas, BTC ha salido de un canal descendente con la EMA 100 por debajo de la EMA 200 y la EMA 50 por debajo de la EMA 100, indicadores bajistas típicos. BTC puede probar el máximo reciente de $4500 en las próximas 24 horas, validando la divergencia alcista del índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico de 4 horas. [2018/11/27]

Lo primero es lo primero: Coinbase tiene, con mucho, la mayor cantidad de Bitcoin de cualquier intercambio de criptomonedas, y sus tenencias han crecido sustancialmente durante el año pasado. Además, este crecimiento es relativamente estable y obviamente no se ve afectado por las subidas y bajadas del precio de la divisa. Los bitcoins en las billeteras frías de Coinbase pronto superarán la marca de un millón.

livecoin: livecoin anunció que los pares comerciales TFL/BTC, TFL/ETH ya están abiertos. [2018/1/25]

El dominio aparente de Coinbase y el crecimiento constante de las participaciones pueden deberse al hecho de que atrae a un gran segmento de inversores institucionales/a largo plazo que están menos preocupados por las fluctuaciones de precios a corto plazo.

Estado de otros intercambios importantes

En la imagen de arriba, podemos ver algunas diferencias obvias. La cantidad de bitcoins en la billetera fría de Binance se ha mantenido estable en el segundo lugar durante la mayor parte del año, y sus tenencias no han mostrado una tendencia clara cuando fluctúa. Bitfinex ocupó el tercer lugar a principios de 2019, pero su stock de Bitcoin disminuyó en el primer trimestre y no se recuperó hasta finales de 2019.

Bittrex, Bitstamp y Kraken, que comenzaron 2019 en los lugares cuarto, sexto y séptimo, tenían acciones de Bitcoin planas en sus billeteras frías.

El caso de Huobi puede ser el más destacable. En 2019, las tenencias de Bitcoin de la billetera fría de Huobi saltaron del quinto al segundo lugar. La mayoría de las transacciones de PlusToken supuestamente se procesan a través de Huobi, lo que, de ser cierto, podría explicar el gran salto de Huobi en la clasificación.

Los cuatro intercambios inferiores en nuestro análisis fueron Coincheck, Bitflyer, Gate.io y OKex, tres de los cuales vieron aumentar sus participaciones. Las tenencias de Coincheck eran planas.

En resumen, Coinbase sigue siendo el intercambio de criptomonedas número 1 en términos de tenencias de Bitcoin en monederos fríos, y su liderazgo ha crecido de manera constante durante el último año. En 2019, los intercambios que incluyen Binance, Bitfinex, Bittrex, Bitstamp, Kraken y Coincheck vieron cambios relativamente pequeños en las tenencias. Huobi, Bitflyer, OKEx y Gate.io experimentaron un crecimiento sustancial.

Pero también tenemos algunos puntos a los que prestar atención al interpretar los datos de la billetera fría en la cadena. En principio, algunos de los puntos de inflexión verticales en la figura anterior pueden deberse a que el algoritmo descubre nuevas direcciones de billetera fría o retrasos en la sincronización de datos, y no necesariamente reflejan el nuevo saldo realmente depositado en el intercambio.

Token de intercambio

Varios de los intercambios que analizamos emitieron sus propios tokens de intercambio, lo que nos hizo preguntarnos: ¿las ganancias de 2019 de estos tokens están correlacionadas con sus tenencias de billetera fría de intercambio?

Esta suposición es posible por dos razones. Primero, más depósitos de usuarios significan que más usuarios negociarán en el mismo intercambio, lo que generará más ingresos para el intercambio. En segundo lugar, una gran cantidad de monedas en una billetera fría indica un alto nivel de seguridad del usuario contra la piratería, el fraude u otros eventos que pueden causar pérdidas, lo que significa que los usuarios preferirán tener los tokens del intercambio.

Binance, Huobi, Bitfinex, Gate.io y OKEx han emitido sus propios tokens. Para excluir los factores de fluctuación de precios de Bitcoin en sí, elegimos Bitcoin en lugar de moneda fiduciaria como unidad de cuenta para medir las ganancias de estos tokens de intercambio.

Descubrimos que todos los tokens de intercambio funcionaron particularmente bien en el primer trimestre de 2019, ganando más del 100%, pero esta ganancia considerable desapareció en el resto de 2019. A finales de año, los tokens de intercambio con mejor desempeño provinieron de OKEx (2x) y Huobi (1.3x). Binance Coin (BNB) obtuvo grandes ganancias a mediados de año, pero desafortunadamente no pudo mantenerlas hasta el final del año. Los tokens de Gate.io y Bitfinex han estado caídos en 2019.

De acuerdo con estos datos en 2019, puede haber cierta correlación entre las tenencias de billeteras frías de intercambio y los precios de token de intercambio. Huobi y OKEx vieron un crecimiento en ambos, mientras que Bitfinex y Binance se mantuvieron estables en ambas métricas. Entre los valores atípicos se encontraba Gate.io, que vio un aumento en sus tenencias de billetera fría pero una disminución en el precio de su token. Esto puede deberse a que Gate.io tiene las tenencias de Bitcoin de billetera fría más bajas en nuestra muestra de encuesta, por lo que el cambio en las tenencias en el intercambio no es lo suficientemente significativo como para importar en términos absolutos.

Aunque el almacenamiento de billetera fría no es un indicador perfecto para evaluar los intercambios de cifrado, nos brinda un punto de entrada de datos que vale la pena señalar para observar la cantidad de usuarios del intercambio, el volumen de transacciones y los ingresos. En términos relativos, los datos almacenados en la billetera fría también son difíciles de falsificar o manipular.

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