Universo SBF: comprenda los diversos protocolos DeFi del ecosistema Serum en 5 minutos

Prefacio: Desde el lanzamiento del protocolo Serum a fines del año pasado, el desarrollo del ecosistema Serum se ha mejorado gradualmente. El ecosistema incluye el front-end Serum Bonfida, Raydium que integra la liquidez AMM, Maps.me del mapa fuera de línea app, y Oxygen, el principal acuerdo de intermediación. Este artículo presentará brevemente las funciones de cada protocolo DeFi en el ecosistema de Serum, una por una, y finalmente integrará los roles que desempeña cada protocolo en el ecosistema de Serum para detallar un "Universo de Serum" completo creado por el fundador de FTX, SBF (Sam Bankman - Frito). "situación. Los siguientes son los miembros del ecosistema Serum que aparecerán en este artículo: Serum – Intercambio descentralizado Raydium – Protocolo AMM Bonfida – Plataforma front-end Maps.me 2.0 – Escenario de aplicación Oxygen – Acuerdo de intermediario principal Intercambio descentralizado Serum El primero en el Serum universo La primera joya es que el intercambio descentralizado (DEX) es el protocolo Serum, y este es el protocolo DeFi lanzado por Sam Bankman-Fried, fundador del intercambio FTX y creador de mercado Alameda Research. En términos generales, la mayoría de los DEX utilizan el mecanismo de "creador de mercado automático (AMM)", que se basa en modelos matemáticos para operar, como "x * y = k". La ventaja es que no hay necesidad de depender de los creadores de mercado tradicionales para proporcionar liquidez. Por supuesto, la desventaja también es obvia, es decir, cuando la liquidez es insuficiente, habrá un gran "precio de deslizamiento". Además, los usuarios no puede , Pre-órdenes para comprar y vender, para proteger los activos, e incluso pueden ocurrir pérdidas impermanentes. Mike Novogratz: SBF ha sido fraudulento durante mucho tiempo y debería ir a la cárcel: el 2 de diciembre, el fundador de Galaxy Digital, Mike Novogratz, criticó al ex director ejecutivo de FTX, Sam Bankman-Fried (SBF), en la cumbre DealBook, diciendo que SBF había entrevistado previamente a Speaking delirant , Mike Novogratz critica a Sam Bankman-Fried y sus secuaces por su perpetuo fraude y sugiere que deberían ir a la cárcel. Como se informó anteriormente, Michael Novogratz, director ejecutivo de la empresa de servicios financieros de criptomonedas Galaxy Digital, declaró que no cree que puedan recuperar la exposición de $ 77 millones asociada con FTX. [2022/12/2 21:17:46] La razón del surgimiento de AMM, además de la descentralización, se debe más a la falta de escalabilidad de la arquitectura subyacente (como Ethereum). Si el mecanismo tradicional de "libro de pedidos ", hará que la tarifa de manejo sea demasiado alta y que la velocidad de la transacción se retrase. Serum resuelve este problema a través de la escalabilidad de la cadena de bloques Solana, que permite a los usuarios comerciar en función del mecanismo "Orderbook". Además de realizar pedidos anticipados, la alta velocidad de transacción y las bajas tarifas de manejo también hacen posibles las transacciones de alta frecuencia. A partir de la descripción en el libro blanco, Serum no solo tiene un protocolo de transacción de cadena cruzada, sino que también emite Serum USD respaldado por una canasta de monedas estables para evitar puntos únicos de falla. Por lo tanto, a largo plazo, el futuro modelo de evaluación comparativa de Serum debería ser una "versión descentralizada" El intercambio FTX de "Solana" se ha convertido en una plataforma de comercio al contado y derivados en Solana. Pero solo Serum está lejos de ser suficiente. La composición de una ecología completa de DeFi debe estar compuesta por interfaces optimizadas, acuerdos de préstamo, acuerdos de activos sintéticos, etc., por lo que existe lo que la comunidad llama el universo Serum. BlockFi demandó a SBF y pidió perder sus acciones por valor de $ 575 millones en Robinhood: el 29 de noviembre, según informes de medios extranjeros, solo unas horas después de solicitar la protección por bancarrota del Capítulo 11, el prestamista de criptomonedas BlockFi estaba en Nueva Jersey, EE. UU. El tribunal demandó al ex director ejecutivo de FTX, Sam Bankman-Fried (SBF), por perder sus acciones por valor de $ 575 millones en acciones y la aplicación comercial Robinhood. Se dice que SBF comprometió acciones de Robinhood como garantía a principios de este mes a nombre de su unidad Emergent Fidelity Technologies para garantizar las obligaciones de pago de un prestatario no identificado. Anteriormente se informó en mayo que SBF compró una participación del 7,6% en Robinhood y se convirtió en el tercer mayor accionista de Robinhood. Según las noticias de ayer, BlockFi se declaró oficialmente en quiebra, con más de 100.000 acreedores, y sus activos y pasivos oscilan entre 1.000 y 10.000 millones de dólares estadounidenses. (Financial Times) [2022/11/29 21:08:46] Protocolo Raydium AMM Aunque el Protocolo Raydim también es un protocolo comercial, es diferente de la dirección de Serum de convertirse en una plataforma comercial de derivados. Raydium se trata más de usar el mecanismo "AMM" para crear liquidez para todo el ecosistema. El modelo matemático utilizado actualmente por Raydium es "K = Y/X", y las órdenes se colocarán en el libro de órdenes de Serum de acuerdo con este modelo matemático, para lograr el propósito de compartir la liquidez. Para cualquiera de los dos tokens especificados, proporciona a los comerciantes liquidez "ilimitada" sin proporcionar ninguna información sobre sus precios o valores relativos. El grupo de liquidez clave utilizará tokens RAY como incentivos de liquidez. Los proyectos que quieran recompensar a los usuarios por proporcionar liquidez también pueden agregar otros tokens de recompensa. Cuando los nuevos proyectos inician transacciones iniciales, también pueden usar Raydium para crear un nuevo mercado comercial y proporcionar liquidez instantánea para el mercado comercial. Afectado por el incidente de FTX, el volumen de búsqueda de la palabra clave "SBF" de Google aumentó: según las noticias del 28 de noviembre, los datos de Google mostraron que debido al incidente de FTX, el volumen de búsqueda de Google para el CEO de FTX, Sam Bankman-Fried (SBF), alcanzó su punto máximo en noviembre. La cantidad de búsquedas aplastó a otras figuras explosivas en el campo del cifrado, incluidos Do Kwon, cofundador y director ejecutivo de Terraform Labs, Su Zhu, cofundador y director ejecutivo de Three Arrows Capital, y Craig Wright, un imitador de Satoshi Nakamoto. [2022/11/28 21:08:03] Lo más valioso de DeFi es la "combinabilidad", que permite que diferentes protocolos se conecten entre sí, integrando y aumentando la liquidez de los activos en la cadena. Sin embargo, la liquidez del protocolo AMM actual está dividida, lo que significa que la liquidez bloqueada en un protocolo DeFi específico es muy limitada, mientras que el protocolo Raydium puede proporcionar liquidez en cadena al libro de pedidos de límite central, lo que representa el flujo y la liquidez de Raydium Order. disponible para todo el ecosistema de Serum. Plataforma front-end de Bonfida Según el sitio web oficial de Bonfida, Bonfida también es un DEX, pero según la introducción del libro blanco, Bonfida no es un DEX, es más similar a la plataforma front-end de Serum. El libro blanco escribe: La integridad funcional de la plataforma Bonfida fortalece y optimiza la conexión entre Serum, Solana y los usuarios. Bonfida es el "front-end insignia" más completo de Serum, y también es el primer front-end que brinda a los usuarios un análisis de los datos de transacciones de Serum DEX en la cadena Solana. Actualmente, Bonfida tiene cinco funciones: 1. Front-end web (GUI) de Bonfida Serum: Bonfida DEX es principalmente el front-end de Serum, brinda a los usuarios una buena experiencia comercial y está equipado con una billetera integrada. SBF: Los activos y pasivos corrientes son de USD 8 mil millones, y el valor en libros de los activos semi/no corrientes es de USD 9 mil millones: Según las noticias del 16 de noviembre, SBF emitió una estimación aproximada de la situación actual: los activos líquidos son - USD 8 mil millones; semilíquidos Los activos líquidos fueron $ 5.5 mil millones; los activos ilíquidos fueron $ 3.5 mil millones. Tal vez 9.000 millones de dólares en activos semilíquidos/no líquidos (a valor de mercado, patrimonio neto de 1.000 millones de dólares) no valen 9.000 millones de dólares ahora, dijo SBF. Pero esos activos valían $ 18 mil millones ($ 10 mil millones en valor neto) hace un mes. [2022/11/16 13:12:00] 2. Serum API: proporciona almacenamiento de datos para todos los datos de transacciones de Serum. En la actualidad, Serum API ha sido utilizado por plataformas de datos como CoinGecko y CoinMarketCap, así como por creadores de mercado de muchos principales intercambios descentralizados utilizados por. 3. Terminal de integración de Serum (Panel): Bonfida integra todos los componentes del ecosistema de Serum, incluido el front-end de Serum, el protocolo de transacción (Swap), los préstamos y las promesas, para proporcionar a los usuarios transacciones en un solo lugar. 4. Comercio del programa Bonfida: los usuarios pueden usar indicadores técnicos para construir estrategias comerciales y realizar operaciones comerciales del programa.Estas estrategias comerciales también se pueden abrir a otros usuarios para su suscripción. 5. Solible: plataforma de negociación Solana NFT. Maps.me 2.0 Maps.me es una aplicación de mapas sin conexión que, desde su lanzamiento, ha acumulado 140 millones de usuarios. Los usuarios pueden descargar mapas con anticipación antes de viajar. De esta manera, incluso cuando se agote el tráfico de la red local, también pueden consultar mapas, hoteles locales, restaurantes y planificar sus itinerarios en la aplicación. Es muy importante para los entusiastas del montañismo y los viajes. solicitud. Además de planificar viajes en Maps.me, los usuarios también pueden hacer reservas de alojamiento y restaurantes en la aplicación. Sin embargo, debido a la cooperación con una plataforma de pago de terceros, se requieren tarifas de manejo altas. Las estadísticas muestran que por cada 100 dólares estadounidenses gastados en viajes internacionales, los pasajeros deben soportar una pérdida cambiaria de 17 dólares estadounidenses, incluidas las tarifas de remesas y las tarifas de gestión de plataformas de terceros. SBF: Proteger los activos de los usuarios siempre debe ser la máxima prioridad: según las noticias del 28 de junio, SBF publicó en las redes sociales que proteger los activos de los usuarios siempre debe ser la máxima prioridad. Todo lo demás es secundario. [2022/6/28 1:35:37] Valorando el potencial del desarrollo ecológico DeFi, Maps.me construirá una billetera en la aplicación, para que los usuarios puedan completar reservas directamente en la billetera sin pasar por ninguna plataforma intermediaria, Reservar restaurantes y pague las comidas, y el proceso es casi "pérdida de intercambio cero" (se requieren tarifas de cadena de bloques). Debido a la gran cantidad de usuarios y usuarios en todo el mundo, Maps.me eligió unirse al ecosistema Serum. La alta eficiencia y las bajas tarifas de manejo de Solana pueden satisfacer las necesidades de transacciones frecuentes; por otro lado, la conversión entre monedas estables en varios Los países requieren mucha liquidez y los pares comerciales, las monedas fiduciarias y las monedas estables también necesitan canales de intercambio. Más importante aún, Maps.me también se integrará con el protocolo Oxygen que se lanzará pronto, lo que permitirá a los usuarios intercambiar tokens ellos mismos o hipotecar activos en el fondo común de Oxygen para obtener "ingresos pasivos" o pedir prestado Maximizar la eficiencia del capital mediante la distribución de otros activos. Oxygen Protocol El Oxygen Protocol es un protocolo de corretaje principal descentralizado (Prime Brokerage), que imita el servicio de corretaje principal diseñado para "inversores institucionales" en las finanzas tradicionales. Este servicio conecta principalmente a varios participantes del mercado, incluidos los fondos de cobertura, los fondos de pensiones, las compañías de seguros, los administradores de activos y los proveedores de liquidez. Los usuarios pueden comerciar directamente con él para que coincida con las necesidades de hipoteca y préstamo de activos del usuario (como valores), a fin de maximizar la eficiencia del uso del capital del usuario. El protocolo Oxygen es un protocolo de préstamo basado en la "estructura de capital común". El fondo común de capital son los activos de todos. A través del acuerdo de servicio de corretaje principal escalable, de bajo costo y sin licencia, Oxygen democratiza los préstamos. Para los usuarios de DeFi, Oxygen hace que el uso de los fondos sea más eficiente. Los escenarios de aplicación de Oxygen incluyen: 1. Generar ingresos: los usuarios depositan fondos y obtienen ingresos de ellos. 2. Préstamo: los usuarios pueden tomar prestados activos del fondo común y pagar intereses al fondo común. 3. Comercio: los usuarios pueden comerciar con el suero de intercambio descentralizado en el fondo común. 4. Productos sintéticos: Activos hipotecados en el pool del fondo para negociar productos sintéticos estructurados más complejos. De los escenarios de aplicación anteriores, Oxygen es más como un DeFi integral, que es equivalente a Compound + Synthetix + Uniswap. Los fondos de los usuarios solo deben colocarse en la plataforma Oxygen para satisfacer las necesidades de préstamos, activos hipotecarios, activos sintéticos y transacciones. Vale la pena señalar que el protocolo Oxygen también resuelve el problema de la baja eficiencia en el uso de fondos en el protocolo DeFi actual. Esto se debe a que, aunque el protocolo DeFi es componible, los fondos hipotecados en una única plataforma no pueden circular a otras plataformas; además del riesgo de desgaste, la gestión de activos en múltiples acuerdos también consume muchos costes de gestión. En el protocolo Oxygen, los usuarios pueden volver a hipotecar sus activos. Además de recibir ingresos de los activos prestados, también pueden usar los activos prestados para aumentar los ingresos, continuando con el estilo consistente del intercambio FTX, cuando los usuarios quieren pedir prestados otros activos. , pueden usar los activos en la cuenta. El valor total de "todos los activos" se usa como un depósito hipotecario, lo que significa que se reducirá el riesgo de que los usuarios sean liquidados o llamadas de margen, y "hipoteca de activos cruzados de la misma cuenta" se logrará. Vengadores, reúnanse Después de enumerar los protocolos DeFi en el ecosistema de Serum uno por uno, no es difícil descubrir que Serum casi ha completado el importante rompecabezas de construir un ecosistema DeFi completo. Escalabilidad satisfactoria En primer lugar, debido a que Serum se basa en la cadena de bloques de Solana, esto satisface el mecanismo de "libro de pedidos" de Serum DEX, que permite a los comerciantes utilizar el mecanismo de pedidos pendientes como CEX y evitar el deslizamiento de precios durante las transacciones; y el libro de pedidos El Las características también permiten que Serum DEX negocie productos derivados en el futuro. Por otro lado, la emisión de Serum USD respaldada por una canasta de monedas estables también puede satisfacer las monedas estables nativas del ecosistema Serum Además de ayudar a la fijación de precios de activos, también evita puntos únicos de falla. Optimización de la experiencia comercial Bonfida, como interfaz de Serum DEX, optimiza la interfaz, la API conecta los datos e integra todos los componentes del ecosistema Serum para lograr un servicio integral, y el programa comercial también puede acomodar a más comerciantes, optimizando el comercio experiencia, hacer Serum DEX tiene grandes ventajas como intercambio de derivados. Integre la liquidez en la cadena Mientras optimiza la experiencia comercial, el protocolo Raydium AMM integra la liquidez de varios protocolos DeFi a través de la "versión mejorada del protocolo AMM" y proporciona liquidez en la cadena al libro de órdenes de límite central, proporcionando todo el Serum La ecología proporciona liquidez.

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