¿La minería de defi de Ethereum una vez más se inundó en 6 mil millones de dólares estadounidenses? Reflexiones sobre las pérdidas y ganancias de la creación de mercados de liquidez

Hola a todos, soy Pepe, no se si le afecte el drum market de al lado, el mercado del lunes es un poco confuso, pero recientemente la minería ha vuelto a popularizarse, sobre todo en Ethereum, se emitió un BDP a través de liquidez Minería el fin de semana pasado Los tokens han atraído más de 6 mil millones de dólares estadounidenses al grupo en 2 días, conocido como "God Mine", incluido el reciente aumento en el volumen total de bloqueo (TVL) de Ethereum defi, que actualmente es alrededor 40 mil millones de dólares estadounidenses: visible Incluso en el contexto de ecosistemas atractivos y de alto contenido de gas de varias cadenas competitivas, los fundamentos de DeFi en Ethereum no se han deteriorado. En vista del hecho de que algunos viejos y nuevos amigos han comenzado a prestar atención al campo de la minería recientemente, y en vista de la siguiente tercera ley de la minería defi: Entonces, hoy hablaré sobre la minería de liquidez, que es más básica. contenido, y los jugadores experimentados pueden saltar Ir al final del artículo. Si hay una diferencia entre el mercado alcista actual y el círculo de divisas en el mercado alcista anterior, muchas personas pueden ver finanzas y préstamos descentralizados, pero creo que la innovación fundamental y básica se encuentra en el fondo de liquidez (fondos de liquidez). En el comercio tradicional, existe un rol llamado creador de mercado. Su función es mejorar la eficiencia de la transacción y la experiencia del usuario. Por ejemplo, si un vendedor quiere vender 10,000 monedas en 10U, pero no hay tantos compradores a la vez, el mercado el fabricante puede comprar primero, esperar a un nuevo comprador o venderlo a un precio más alto, el proceso específico puede no ser así, entiendo aproximadamente lo que significa. CEO de Gerber Kawasaki: Bitcoin y Ethereum son como cucarachas, no morirán: Jinse Finance informó que el CEO de Gerber Kawasaki, Ross Gerber, comparó Bitcoin y Ethereum con "cucarachas" en una entrevista reciente con Yahoo, para subrayar la resistencia de las dos criptomonedas más grandes. Gerber dijo: "Bitcoin y Ethereum son como cucarachas, no morirán. A la larga, Bitcoin y Ethereum han sido la mejor manera de participar en estos activos. En estos siete años, los he visto varias veces. Casi asesinados, viven como cucarachas durante miles o incluso millones de años”. Gerber dijo que no quiere hacer nada con las criptomonedas que no tienen utilidad porque se considera un inversor a largo plazo. También advirtió a la comunidad de criptomonedas que se acerca el próximo criptoinvierno y que será "brutal". [2021/12/11 7:32:06] La transacción se transfiere a la cadena, el modo de orden pendiente está limitado por el rendimiento y, en comparación con CEX, no tiene ninguna ventaja para promover la migración de usuarios, por lo que se ha establecido un modo de fondo de liquidez. desarrollado: cada par comercial se ha convertido en un grupo de fondos bloqueados en el contrato detrás de escena, y el creador de mercado también ha cambiado de un equipo específico a uno ilimitado, siempre que se depositen los dos tokens señalados por el par comercial. en el grupo de liquidez Con la dirección de contrato correspondiente, se convierte en un creador de mercado de liquidez en cadena. También es un creador de mercado, por lo que la capa inferior es la misma que la de los creadores de mercado tradicionales. Desde cierto punto de vista, lo que hace un creador de mercado es la "contraparte" de todos los comerciantes del par de transacciones, suponiendo que la transacción el par es A / B. Si más personas traen A para intercambiar por B en un cierto período de tiempo, entonces para el creador de mercado líquido, la proporción de A en su posición bloqueada aumentará y las fichas de B disminuirán. Si el precio de A disminuye en este momento, durante este período de tiempo, los creadores de mercado pueden sufrir ciertas pérdidas, pero preste atención al cierto período de tiempo que mencioné aquí. Tal vez cuando el precio de A se recupere, el valor de mercado del mercado las posiciones de los creadores aumentarán aún más, por eso todos la llaman pérdida transitoria, porque no es fija y puede convertirse en una ganancia con el paso del tiempo. Circle emitió 16 millones de USDC a la red Ethereum: Whale Alert tuiteó que Circle, el emisor de USDC, emitió 16 000 000 USDC a la red Ethereum. [2020/12/2 22:51:01] Ahora muchos fondos están dispuestos a ir a varios fondos de liquidez para hacer mercados. Uno es que la mayoría de las plataformas DEX tienen un mecanismo para compartir las comisiones de los creadores de mercado. La anualización de esto parte del par de transacciones principal solo ahora puede lograr cuarenta o cincuenta puntos: el otro es la minería de liquidez que se está jugando actualmente, es decir, siempre que los depósitos proporcionen liquidez en el pasado, también conocido como hacer LP, puede Se pueden obtener ciertos incentivos simbólicos. Inicialmente, se abrió una nueva plataforma de negociación DEX, por lo que debe haber varias transacciones, ¿no? La parte del proyecto distribuirá la moneda de la plataforma a cada proveedor de liquidez. El precio de la moneda de la plataforma permitirá que la minería tenga una tasa de retorno. Cuando el la tasa de retorno aumenta, para promover que más personas ingresen al mercado para hacer LP, y la liquidez de la plataforma será mejor, lo que también significa que la fluctuación del precio será más estable.Por ejemplo, la pérdida por deslizamiento de la negociación 100 eth será ser pequeño, y también atraerá a muchos comerciantes reales. Si la usa, esta plataforma se convertirá, y cómo medir la liquidez de estas plataformas, porque detrás de cada par de transacciones mencionado anteriormente hay un grupo de bloqueo de token, por lo que cuanto mayor sea el valor de bloqueo en esta plataforma, cuanto mayor sea el TVL, especialmente la tendencia de crecimiento de TVL a largo plazo, también representa mejor la calidad de esta plataforma de negociación. Al igual que el sushi y la curva que salieron antes, todos pertenecen a la categoría mencionada anteriormente, así como la ola de fichas de cultivo de alimentos que se desafían antes de septiembre del año pasado. La tarifa de gas recomendada actual de Exclusive｜Ethereum es 231.51Gwei, que es significativamente más baja que el máximo del día anterior: Golden Finance News, según los datos de la cadena OKLink, la cantidad de direcciones activas en la cadena Ethereum 24h supera las 436,400, mes a mes aumento del 0,97 %; el volumen de transacciones en la cadena fue de casi 7,177 millones de ETH, un aumento del 21,17 % respecto al mes anterior; el número de transacciones en la cadena superó los 1,1676 millones, una disminución del 0,85 % respecto al mes anterior. A las 14:00 horas, la potencia informática de toda la red de Ethereum es de unos 210,88TH/s, un aumento de 0,42TH/s respecto al mes anterior. La tarifa de gas recomendada es de 231,51Gwei, una disminución del 37% respecto al anterior. mes El número de transacciones no confirmadas es de casi 107.600. [2020/9/4] Después de eso, evolucionó gradualmente hacia la emisión de algunos tokens nuevos. El proyecto en sí no es necesariamente un dex o un préstamo, pero se emite creando varios fondos de liquidez. Por lo general, este tipo de liquidez será hecho en la ecología Entre los DEX relativamente grandes en la cadena, elija uniswap para Ethereum y pancake para la cadena bsc. Por ejemplo, si abre un par comercial R-ETH para la nueva moneda R, el inversor depositará una proporción igual de R y ETH en la dirección del contrato en uniswap, y luego podrá obtener un token LP: luego deposite este token LP En el lugar establecido por la parte del proyecto, las monedas R recién emitidas se pueden emitir en proporción. Para este tipo de proyecto nuevo, algunas partes del proyecto harán IDO por adelantado (IDO también es muy popular recientemente) para obtener algo de eth como posición inferior para el desarrollo del proyecto o la creación de mercado inicial, de modo que los primeros inversores puedan obtener monedas antes de que el proyecto avance. en línea. , pero también hay algunas en las que todas las monedas se emiten mediante la creación de mercado, lo que también desencadenará un juego inicial. Es posible que todos vean un precio de moneda altísimo a corto plazo y un rendimiento explosivo. Opinión: Ethereum no es un activo de inversión institucional viable: según el criptofondo Exponential Investments, Ethereum no es un activo de inversión institucional viable. Steven McClurg y Leah Wald de Exponential publicaron un artículo que afirma que Ethereum carece de una política monetaria avanzada o consistente, por lo que no puede convertirse en una reserva de valor digital; los casos de uso de Ethereum existen en forma de "gas", lo que significa que no puede apreciar demasiado, de lo contrario, los usuarios no podrán utilizar la red subyacente; los inversores de Ethereum tienen una mentalidad diferente a la de los inversores de Bitcoin, lo que limita su ventaja. El dúo también declaró en el artículo que, debido a la forma en que está estructurada la cadena de bloques, existen posibles problemas de seguridad con Ethereum a medida que se sigue adoptando. (Bitcoinist) [2020/6/12] Aquí hay otro concepto en la minería de liquidez: 1 grupo y 2 grupos. El grupo 1 se divide en tres niveles según el riesgo. El nivel más bajo es la moneda estable. Por ejemplo, siempre que USDT esté hipotecado, o los LP con fluctuaciones mínimas como USDT/USDC pueden participar en la minería. Esto generalmente se denomina "prostitución blanca". " en la comunidad. El riesgo levemente más alto es el comercio de algunas divisas convencionales y pares de divisas estables, como WETH/USDT, WBTC/USDT o eth de depósito en una sola divisa, es decir, es posible extraer monedas con ether, pero después de que eth cae, sus ingresos no pueden cubrir las pérdidas flotantes, pero el mercado principal pensará que la volatilidad de la minería de divisas principal es pequeña y, al mismo tiempo, hay muchos inversores que mantienen la corriente principal durante mucho tiempo. Para ellos, esto no se puede llamar un riesgo. Por ejemplo , la minería eth y btc de creación de mercado actual de BDP anualizada en 26 % y 50 % más o menos: Noticias | Moloch DAO, el proyecto de gobernanza de Ethereum, ha completado el desarrollo del contrato v2: Moloch DAO, el proyecto de gobernanza de Ethereum, ha completado el contrato v2 desarrollo. En la versión v2 de Moloch DAO, la actualización más obvia es que los usuarios pueden comprar o usar múltiples tokens.En v2, se distinguen especialmente los tokens de contribución y los tokens de pago. Al mismo tiempo, en v2, los miembros de DAO pueden cancelar por la fuerza otra membresía, siempre que todos los activos del miembro descalificado hayan sido liquidados. Las acciones sin derecho a voto también aparecerán en v2. "Moloch DAO" es un protocolo de gobierno comunitario de código abierto, lanzado en febrero de 2019, con el propósito de introducir un modelo de gobierno descentralizado para resolver los problemas de desarrollo lento de ETH2.0 e incentivos insuficientes para los desarrolladores. En la actualidad, ha recibido un total de más de 1,5 millones de dólares estadounidenses en apoyo financiero, entre los cuales Vitalik Buterin, el fundador de Ethereum, y Joe Lubin, el fundador de ConsenSys, proporcionaron cada uno 1000 ETH para el proyecto. [2020/1/2] El mayor riesgo es usar monedas defi convencionales y monedas estables como tokens LP, como aave, link y uni, que son visitantes frecuentes aquí, con alta volatilidad de precios y tasas anualizadas relativamente altas: The 2 pool es usar la moneda local como el pool de liquidez, y su riesgo es el más alto, como BDP/WETH, ambas partes del par de transacciones son inestables, por supuesto, en términos generales, sus ingresos también son los más altos. El propósito del grupo 2 es mejorar la liquidez de la nueva moneda en el DEX, pero para este tipo de proyecto que depende de la minería para emitir, también juega el papel de emprender esas máquinas de minería poco sentimentales, porque el máximo inicial para el La nueva moneda es La demanda de compra es bloquear los 2 grupos para obtener una tasa de rendimiento posiblemente mejor. Algunos grupos 2 no producen su propia moneda, y excavan nuevas monedas para promover que más usuarios participen en grupos 2. Por ejemplo, el grupo BDP2 también extrae otro bALPHA. Para un proyecto que se emite puramente por minería de liquidez, hay una cierta cantidad de volumen de minería en el grupo 1 en la primera hora cuando se conecta, y el número que puede participar en la minería en el grupo 2 como muy pronto es muy pequeño, pero el APY anualizado se calcula en función de las recompensas del día. Será súper alto, y el primer grupo generalmente está dominado por grandes ballenas, y las monedas que extraen primero se invertirán directamente en el segundo grupo, lo que resultará en muy pocos tokens. para la minería y la venta, y el mercado es difícil de encontrar. Aunque la cantidad de minería ha aumentado con el tiempo, el APY aún se mantiene a una tasa anualizada de decenas de miles, lo que atrae a los especuladores a comprar monedas directamente para participar en el grupo 2 . En cuanto a las llamadas minas colapsadas, algunas de ellas son grandes ballenas por dentro. Mantienen altos márgenes de beneficio, atrayendo a varios inversores minoristas a seguir su ejemplo, y luego intercambian sus ingresos mineros de los 2 grupos por ETH, y el precio del token cae en picado al instante. La tasa de retorno colapsa, y los usuarios del primer grupo pueden palmear sus traseros e irse a otras minas, y la pérdida del segundo grupo es un poco como una "tormenta". Además, para algunas minas de suelo, el equipo en sí no tiene buenas intenciones. Recientemente, escuché que hay un equipo que emitió fondos adicionales en secreto y golpeó silenciosamente los 2 grupos para sorprender a todos, por lo que al elegir, debemos prestar atención para evitar pequeñas minas desconocidas. Pensando en las ganancias y pérdidas de la creación de mercados de liquidez Lo anterior se trata de definir y clasificar algunos contenidos, principalmente para algunos nuevos amigos, y finalmente algunos puntos: 1. Cómo ganar dinero a través de la minería de liquidez Uno es participar en alguna corriente principal Projects1 Pool, ya sea convencional o nuevo, ya sea una mina de dioses o un pozo de dioses, una consideración es TVL. Sin embargo, para el pool 1, si está en el ether, todavía hay un umbral de capital, preferiblemente 50,000-100,000 U, para que los ingresos no se vean demasiado afectados por el gas; el otro es que la mayor parte del pool 1 tiene una tasa limitada de retorno, relativamente Será adecuado para mantener posiciones a largo plazo; otra forma es tomar prestadas monedas para minar, lo que también promueve el desarrollo de la industria de préstamos por un lado, por supuesto, todavía hay una capa adicional de riesgo en préstamo. El otro también es muy especulativo. La lógica de apresurarse al primer grupo de 2 grupos es que la tasa de retorno es extrema. Puede pagar en unas pocas horas o en un día o dos, y el resto se convertirá en prostitución gratuita. pero la primera mina no lo es. Es bueno, necesitas información de primera mano, y las monedas están todas en manos de grandes ballenas al principio. Además, todavía necesitas hacer algunos cálculos cuidadosos y gastar algo de energía para evaluar si para participar en la quiniela de año alto 2. El TVL de las 2 quinielas Sea consciente de los riesgos al bajar. 2. Tenencia de divisas o minería de liquidez Para los objetivos nacidos a través de la minería de liquidez, todavía depende de su modelo económico, si hay un mercado y otras necesidades, en lugar de simplemente depender de 2 grupos para especular en un plato, y ahora la mayoría de ellos mayo Las monedas misceláneas finalmente colapsaron y se disiparon como fuegos artificiales.Quien quiera especular debe hacer su tarea. De hecho, objetivos de alta calidad como uni antes no tenían 2 grupos para minar, en ese momento todos se quejaron, pero ahora parece que no hay problema. Además, la creación de mercado parece tener una tarifa de manejo diaria, pero no es necesariamente mejor que el simple ingreso por retención. Hay un sitio web en Ethereum que puede calcular los ingresos de creación de mercado de cada dirección: https://www.liquidityfolio.com / en el mercado El cálculo de la pérdida impermanente se basa principalmente en el estándar de la moneda, pero si se basa en el valor de mercado, la creación de mercado en algunos ciclos puede no ser tan buena como simplemente tener moneda, que también es algo que los inversores deben considerar . Personalmente, creo que en un mercado alcista, cuando los principales objetivos comerciales como eth/btc están aumentando, la minería no es necesariamente la mejor opción, pero Hold aún participa en la minería, y aún depende de sus propios fondos y Me gusta, adecuado. es la mejor. 3. Mercado alcista o mercado bajista Se ha dicho mucho más arriba hoy. Lo que quiero decir es que esta ola de mercado alcista también tiene el efecto de promoción de estos fondos de liquidez. Piense en tantas monedas Bitcoin DeFi bloqueadas para la minería, y luego continúan emitiéndose Nuevas minas tienen posiciones de bloqueo recién agregadas. Al igual que la mina bdp que mencionamos anteriormente, más de 10 millones de bloqueos uni están bloqueados. Parece natural que el precio aumente. Se puede decir que esta ola no es como 2017, cuando el crecimiento del valor de mercado fue impulsado puramente por la especulación. Naturalmente, no es el tipo de precio que se toca rápidamente y luego colapsa. No sé si lo sientes. Quiero esperar a que el precio se derrumbe, pero siento que el mercado está Después de un rápido aumento, es difícil realmente bajarlo, y la caída es como rascarse una picazón. También puede haber cambios provocados por la creación de mercado de liquidez. . Muchas veces el mercado también parece ser contradictorio, un lado ve $100.000, pero también hay muchas señales negativas en el otro lado, por ejemplo, las noticias recientes de que Meitu ha comprado criptomonedas, parece que siempre han comenzado a salir en el momento más animado, y todavía hay muchas señales negativas. Hay nuevos proyectos ahora. Veo que muchos medios están publicando listas una tras otra, y cada una es diferente. Piensa en cómo se terminaba Isio antes. Cuando demasiados proyectos vertido en el centavo, sin suficiente apoyo incremental, al final solo puede perforar la burbuja.

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