¿La mayoría de los usuarios siguen comprando BTC?

Dado que los titulares a largo plazo han disminuido significativamente las ventas, el precio de Bitcoin ha seguido superando los $ 50,000 y también han surgido nuevos titulares. Bitcoin cayó de un máximo de $58 328 a un mínimo intradiario de $50 929. No obstante, los tenedores a largo plazo han reducido significativamente las ventas, los tenedores a largo plazo están comenzando a madurar y las continuas salidas de los intercambios sugieren que la acumulación no se está desacelerando. Hemos visto signos de monedas que maduran en la cadena esta semana, ya que las monedas que salieron de circulación antes en esta carrera alcista ahora se han acumulado durante mucho tiempo. Muchos están en camino de clasificarse como monedas de titular a largo plazo (LTH). Estas son las primeras señales de una nueva generación de titulares que ingresan en 2020 y 2021. Esta semana vemos un crecimiento constante en las monedas entre 1 mes y 6 meses. Estos representan el vencimiento de las monedas acumuladas a lo largo del mercado alcista. Una vez que un bitcoin envejece (se mantiene) más allá de 5 a 6 meses, es cada vez más probable que permanezca inactivo, y una vez que su vida útil supera los 155 días, se reclasifica como una moneda de titular a largo plazo (LTH). Esto hace que el grupo de edad entre los 3 meses y los 6 meses sea bastante importante cuando se busca fuerza y ​​crecimiento en un nuevo portador. Algún contexto de precios, ya que el mercado de bitcoins cambia particularmente rápido. Chainalysis: un pequeño número de personas con información privilegiada obtuvo la mayoría de los beneficios de NFT: según las noticias del 28 de diciembre, un nuevo estudio de Chainalysis mostró que un pequeño número de participantes de NFT obtuvo la mayoría de los beneficios. Chainalysis señaló en su informe que la inversión frecuente en una serie de coleccionables NFT parece generar ganancias extremadamente altas, y algunos usuarios incluidos en la lista blanca pueden aprovechar esto. La "lista blanca" se refiere a la práctica de permitir que ciertos participantes u otros compren nuevos NFT a un precio mucho más bajo que otros usuarios durante la actividad de acuñación de archivos digitales en activos digitales en la cadena de bloques. Chainalysis citó datos de Opensea para mostrar que entre los usuarios que fueron incluidos en la lista blanca y luego vendieron sus NFT recién generados, el 75,7 % obtuvo ganancias, mientras que solo el 20,8 % de los usuarios que no fueron incluidos en la lista blanca obtuvieron ganancias. Chainalysis descubrió que sin estar en la lista blanca, es casi imposible generar rendimientos excesivos de las transacciones de acuñación de NFT, según el estudio: "Un número muy pequeño de inversores altamente sofisticados capturan la mayoría de las ganancias en el proceso de recolección de NFT. Especialmente en NFT durante la acuñación etapa, los primeros partidarios de la colección de listas blancas pueden obtener precios más bajos y, por lo tanto, mayores ganancias.También descubrimos que los inversores usarán robots durante el período de acuñación de NFT, y estas situaciones mantendrán fuera a los usuarios de NFT menos maduros e incluso conducirán al fracaso de las transacciones relacionadas. , por lo que les cuesta más." (Bloomberg) [2021/12/28 8:08:21] El precio hace 6 meses era de $18,000 (menos de $20,000 ATH). Con el fin de reducir los riesgos, Malasia prohíbe temporalmente la mayoría de las actividades de venta al descubierto en el mercado de valores: en la tarde del día 23, hora local, la Comisión de Valores de Malasia emitió un aviso que indica que desde ahora hasta el 30 de abril, la mayoría de las actividades de venta al descubierto en Se prohibirá el mercado de valores, excepto la venta con licencia. El anuncio decía que esta regulación tiene como objetivo reducir los riesgos potenciales causados ​​​​por las incertidumbres globales y la alta volatilidad. La circular enfatizó que la agencia continuará monitoreando todas las actividades de negociación de valores y tomará más medidas preventivas si es necesario para mantener el orden del mercado. (CCTV News) [2020/3/24] El precio hace tres meses era de $ 26,600 (antes de la primera gran corrección). El precio hace 1 mes era de $47 700 (el mínimo de la segunda corrección importante). (Nota al margen: ¡puedes creer que el precio era de 18 000 hace 6 meses!) El siguiente gráfico de onda de retención muestra que las monedas con una vida útil de entre 1 mes y 6 meses han superado el 9,51 % del suministro, una aceleración significativa desde hace tres meses. Las compras de monedas con un precio entre 10.800 y 58.800 representan actualmente el 25,43% de la oferta total y no muestran signos de desaceleración (banda de espera con tendencia al alza). Esto muestra que la compra desde arriba se ha normalizado, de hecho, la forma general de estas ondas de retención combinadas se ve exactamente como el gráfico de precios, solo que se desplazó 1 mes hacia la derecha. El mensaje aquí es que los inversores y comerciantes han estado comprando constantemente BTC durante todo el mercado alcista. Dinámico | La mayor parte del valor de los activos de MakerDAO se concentra en unas pocas direcciones: Jinse Finance informó que, según Digital Assets Data, a partir del 17 de enero, alrededor de $ 400 millones en activos colaterales estaban bloqueados en el medio del sistema de estabilidad del protocolo MakerDAO. Al mismo tiempo, la cantidad de Ethereum bloqueada en el sistema Dai alcanzó un máximo histórico de casi 2,5 millones, lo que representa aproximadamente el 2,2 % del suministro total de Ethereum. Además, el valor de DAI bloqueado en DeFI aumentó recientemente a USD 50 millones, un aumento interanual del 65 %. Aunque el mercado de DeFi se ha disparado en los últimos 12 meses, solo se ha producido actividad en un pequeño porcentaje de direcciones. En el antiguo protocolo Maker, se crearon aproximadamente 155 000 CDP en "Sai de garantía única". Sin embargo, al 15 de enero, el 77 % tenía menos de 0,05 ETH (8,10 dólares en el momento de la publicación). Además, solo una cuenta tiene 171.000 PETH, que es el 27% del total de PETH. Nuevamente, la mayoría de las cuentas son de tamaño pequeño, pero estas direcciones solo representan el 4% del total de WETH bloqueado. Mientras tanto, hay una dirección que tiene el 15 % del valor bloqueado y otra dirección que tiene casi el 8 %. Estas dos cuentas tienen casi una cuarta parte de la garantía. [2020/1/30] Noticias | En los últimos 7 días, el suministro total de la mayoría de las monedas estables en USD ha aumentado: según los datos de Searchain.io, la moneda estable en USD con el suministro total más alto ayer fue TUSD, con un suministro total de 195.689.752 piezas. La moneda estable USD con el suministro total más bajo ayer fue USC con un suministro total de 1,113,379 monedas. En los últimos 7 días, el suministro total de la mayoría de las monedas estables en USD ha aumentado. El mayor crecimiento es PAX, un aumento de 43 445 346 monedas; la mayor disminución es nUSD, una disminución de 273 542 monedas. [2018/12/5] Gráfico de onda de tenencia El siguiente gráfico muestra el volumen de vencimiento de divisas en estos dos grupos de edad. Las monedas con una antigüedad de 1 a 3 meses (acumulativamente en la zona naranja) crecieron +830 000 BTC, mientras que las bitcoins con una antigüedad de 3 a 6 meses (acumulativamente en la zona azul) crecieron +3,945 millones de BTC. Gráfico de comparación de oferta dinámica de un millón a seis millones Uno de nuestros indicadores más poderosos es el cambio de oferta ilíquida, que muestra el cambio de oferta de 30 días de un estado líquido (fácil de negociar) a un estado ilíquido. Esto puede deberse a la acumulación por parte de los titulares, pero lo que es más importante, las monedas maduran a medida que aumenta su vida útil. Dinámico | La oferta total de la mayoría de las monedas estables en USD ha aumentado en los últimos 7 días: según los datos de Searchain.io, la moneda estable en USD con la oferta total más alta ayer fue TUSD, con una oferta total de 175 618 286 piezas. La moneda estable USD con el suministro total más bajo ayer fue USC con un suministro total de 156,643 monedas. En los últimos 7 días, la oferta total de la mayoría de las monedas estables en USD ha aumentado. El crecimiento más alto es PAX, un aumento de 27 063 381 monedas; el crecimiento negativo es GUSD, una disminución de 2 566 002 monedas. [2018/11/5] La barra verde es la transferencia de moneda al estado de tenencia (acumulación). La barra roja es cuando la moneda de retención pasa al estado de circulación (venta). Este gráfico analiza los cambios mensuales, por lo que debemos comparar el histograma (tasa de cambio) con el rango de precios de los 30 días anteriores para ver dónde se han fortalecido los titulares. Para el balance de oferta y demanda en los últimos 6 meses, podemos hacer las siguientes observaciones. La tasa de acumulación supera los +130.000 BTC/mes, que se ha mantenido durante todo el mercado alcista. Los tenedores de monedas se pusieron nerviosos en el repunte de $12,000 a $18,000 y vendieron algunas monedas. Dado que el precio rompió el ATH del ciclo anterior, una gran cantidad de monedas vencieron/retuvieron (+207k BTC/mes), como lo indica la barra verde grande en el recuadro #3 (relacionado con el precio en el recuadro #4). La maduración de monedas y los aumentos de tenencia continuaron hoy, con una tasa de cambio de +195k BTC/mes esta semana. Gráfico de cambio de oferta circulante en tiempo real Gráfico CDD También podemos ver este comportamiento en el indicador CDD, que mide si el volumen de transacciones de monedas es mayor o menor que el promedio a largo plazo. Aquí hemos aplicado un promedio móvil de 7 días, lo que muestra que, de hecho, ha habido una tendencia por debajo del promedio en los últimos tres meses, lo que sugiere que los LTH mantienen más y venden menos. Gráfico en tiempo real de CDD Finalmente, echemos un vistazo a Liveliness, que es un indicador para examinar las actividades macro en la cadena. Compara la actividad acumulada en la cadena con la vida útil acumulada del protocolo. La observación más importante relacionada con Liveliness es la dirección de la tendencia actual. Tendencia bajista (verde): más días de Bitcoin acumulados que vendidos, lo que significa que domina el comportamiento de retención. Tendencia alcista pronunciada (rojo). El número de días vendidos es significativamente mayor que el número de días acumulados. Eso significa que los tenedores a largo plazo están vendiendo mucho. Tendencia alcista moderada (naranja): Más días de bitcoin vendidos que acumulados. Esto significa que los tenedores a largo plazo están gastando, pero no tienen prisa por salir. Horizontal (azul): Esto significa que los tenedores a largo plazo están gastando, pero no tienen prisa por salir. El número de días acumulados y retenidos está equilibrado, lo que indica que las tenencias están aumentando, especialmente en relación con la tendencia alcista anterior. Desde la primera caída de $42,000 a $29,000, hemos visto una marcada desaceleración en el gasto de LTH. Esto, junto con una fuerte señal de acumulación, muestra un equilibrio entre la oferta y la demanda a diferencia de cualquier ciclo alcista que hayamos visto antes. Justo cuando pensaba que la dinámica de la oferta no era lo suficientemente emocionante... profundicemos en los saldos de cambio. No es ningún secreto que los saldos de intercambio han tenido una tendencia constante a la baja a medida que se acumulan más monedas y se almacenan a largo plazo. Solo en los últimos 12 meses, más del 3,27% del suministro circulante de BTC ha migrado de los intercambios a billeteras de tercer nivel. Algunas de estas monedas estarán bajo la custodia de los tenedores de moneda, mientras que otras estarán en manos de custodios profesionales. Gráfico en tiempo real de la relación entre el saldo del tipo de cambio y la oferta Durante el año pasado, solo dos intercambios importantes han visto entradas positivas acumuladas (saldos aumentados), a saber, Binance y Gemini. Juntos, los dos intercambios atrajeron entradas de más de 270,000 BTC, un aumento sustancial como porcentaje de su saldo total. Una parte importante de la entrada de Gemini también estará relacionada con las soluciones de custodia institucional de Gemini, lo que aumentará aún más la oferta de almacenamiento a largo plazo. Gráfico en tiempo real del saldo del tipo de cambio (superposición) Al mismo tiempo, los otros intercambios principales han desembolsado colectivamente más de 616,000 BTC en el último año. Solo entre Coinbase y Huobi, la salida total de alrededor de 400 000 BTC compensó por completo la entrada positiva de Gemini y Binance. Esto ilustra cuánto se han reducido los saldos cambiarios desde marzo de 2020. De particular preocupación son los saldos de monedas en Coinbase, el lugar al que acuden las instituciones estadounidenses para acumular monedas. La siguiente imagen muestra el saldo de BTC en Coinbase durante el año pasado. Como podemos ver, en diciembre de 2020, el juego ha cambiado. A medida que el precio de BTC se acercó al ATH de 20.000 dólares estadounidenses en el ciclo anterior, aumentó la confianza del mercado y comenzó la acumulación institucional. Esto comenzó con 37.4k BTC retirados en diciembre. En los meses siguientes, surgió un increíble patrón escalonado de "promedio de costo de ballena" a medida que se acumulaban decenas de miles de monedas cada mes. La consistencia, la frecuencia y la escala de este cambio de equilibrio en los datos en cadena son impactantes y realmente reflejan la acumulación positiva de instituciones este año. Observar la dinámica de la oferta y la demanda en la cadena es un proceso fascinante. A través de la vida de la moneda, considerando el grupo de edad y el comportamiento de consumo, así como el saldo del intercambio, podemos construir un modelo del flujo general de monedas en toda la red. Es importante recordar que el seguimiento de las entradas y salidas de divisas es un sistema dinámico con datos imperfectos. La clave es tratar todos estos indicadores como indicativos y en el contexto de macrotendencias y contexto más amplios. En Glassnode, nuestro objetivo es presentar los datos más precisos y de mayor calidad posibles, y utilizar publicaciones como esta para ayudar a contextualizar nuestras métricas

Tags：

BTC