Observación dorada | Revolución de liquidez de DeFi

DeFi es la revolución de la liquidez.

En el mundo tradicional, usted compra y mantiene activos con la esperanza de aumentar su valor. Tal vez tenga algunos depósitos en dólares en una cuenta bancaria que devenga intereses, pero en su mayor parte, tiene activos que no son "útiles".

En DeFi, la situación es completamente diferente. Tener activos es solo el primer paso. Cualquier inversor puede convertirse en un proveedor de liquidez y obtener rendimientos adicionales al depositar estos activos en contratos inteligentes, haciéndolos "útiles" y obteniendo rendimientos adicionales. Los proveedores de liquidez pueden obtener recompensas de los siguientes dos aspectos:

1. Préstamo de activos

2. Facilite las transacciones como un creador de mercado

Por lo tanto, si tiene SNX o MKR, puede depositarlo en Compound y ganar intereses a través de préstamos, o puede depositarlo en AMM como Uniswap, Balancer y Bancor para promover transacciones y obtener tarifas de transacción. también puede generar ingresos.

Golden Morning News | Resumen de noticias importantes durante la noche del 9 de octubre: 21:00-7:00 Palabras clave: Estados Unidos, Shenzhen, Block.one, Square

1. El Fiscal General de EE. UU. anuncia un marco de aplicación de la ley de criptomonedas;

2. El distrito de Shenzhen Luohu distribuye sobres rojos digitales RMB de 10 millones de yuanes;

3. Viceministro de Finanzas de Japón: China busca la ventaja de ser el primero en construir una moneda digital;

4. El distrito de Luohu de Shenzhen lanzó un piloto de sobre rojo digital en RMB;

5. Block.one lanza una herramienta de prueba para el modelo de recursos propuesto para la comunidad EOS;

6. El área comercial central de la Zona de Libre Comercio de Tianjin realiza el procesamiento en línea del arbitraje judicial a través de blockchain;

7. Encuesta: la mayoría de los proyectos mineros de Ethereum no aprueban la propuesta EIP 1559;

8. Director Ejecutivo del Consejo de Desarrollo Financiero de Hong Kong: El lanzamiento del renminbi digital en Hong Kong puede usarse como una buena prueba de espacio aislado;

9. El gigante de pagos Square compra $50 millones en bitcoins. [2020/10/9]

La moda de Yield Farming oscurece el hecho de que cualquiera puede convertirse en un proveedor de liquidez en DeFi. Esto es subestimado por muchos.

Golden Evening News | Lista de noticias importantes en la noche del 27 de mayo: 12:00-21:00 Palabras clave: Bitmain, adquisición de Coinbase, ETH, EOS, Gemini

1. La Oficina de la Comisión de Asuntos Financieros del Consejo de Estado emitió 11 medidas de reforma financiera.

2. Bitmain: Ketuan Zhan no tiene derecho a participar en ningún comportamiento en nombre del representante legal, director ejecutivo o gerente de la empresa.

3. Datos: El suministro activo de ETH alcanzó un nuevo máximo en 3 meses.

4. Coinbase confirmó la adquisición del corredor de criptomonedas Tagomi, y se espera que la transacción se complete a finales de año.

5. Dato: Más del 60% de la oferta de Bitcoin no se transfiere desde hace más de un año, lo que puede indicar la llegada de un mercado alcista.

6. Datos: Los rendimientos del año hasta la fecha para EOS han caído en territorio negativo.

7. Vodafone planea usar tecnología blockchain para conectar activos de generación de energía a la red.

8. Gemini coopera con Bitwage, un proveedor de servicios de salario encriptado, para ayudar a los empleados a invertir en Bitcoin con su salario.

9. Informe Blockfyre: Cuatro indicadores clave muestran que ETH está seriamente infravalorado. [2020/5/27]

Desde la perspectiva de los proveedores de liquidez

Golden Relativity | Gann: La razón por la cual el fundador de Dogecoin anunció su retiro del círculo monetario fue que no podía soportar el abuso de los fanáticos: en esta Golden Theory of Relativity, en respuesta al problema del anuncio del fundador de Dogecoin, Jackson Palmer, de un retiro temporal del círculo monetario, Dogecoin chino Jiang En, presidente de la Asociación Dogecoin, dijo: "El fundador de Dogecoin dijo que el círculo monetario es venenoso. En ese momento, fue porque el precio de Dogecoin ha estado cayendo durante mucho tiempo". El fundador, por lo que el fundador no puede soportar el abuso de una gran cantidad de fanáticos. En cuanto a \"Hotbed Scam\", creo que, de hecho, hay muchas monedas de estafadores, monedas de aire y monedas de MLM en moneda digital, que también atraen a muchos especuladores. La moneda digital aún se encuentra en las primeras etapas de desarrollo, y estos son muy normales, por el contrario, podemos ver la atracción y el encanto de la moneda digital. En mi opinión, no es una exageración decir que la moneda digital es la cuarta revolución de la humanidad. La moneda digital es muy grande y de hecho puede afectar la dirección del desarrollo futuro de toda la raza humana. Debemos tener la mente abierta, mantener conscientemente la energía positiva en la moneda digital y eliminar algunos cánceres provocados en el proceso de desarrollo. [2019/4/8]

La primera generación de protocolos DeFi se basa en productos finales. El propósito de Maker es producir Dai, mientras que el objetivo principal de Uniswap es facilitar las transacciones. Los productos DeFi son en realidad un mercado de dos lados, y el mercado de "proveedores de liquidez" puede ser más grande que el mercado comercial.

Golden Morning News | La Bolsa de Valores de Hong Kong enfatiza la consistencia regulatoria El Banco Mundial recomienda usar blockchain para los sistemas gubernamentales: 1. La Bolsa de Valores de Hong Kong publicó un informe para discutir blockchain, enfatizando el principio de consistencia regulatoria

2. CFTC gana la primera acción de cumplimiento antifraude relacionada con Bitcoin

3. Director financiero de Binance: espero agregar más monedas estables y continuaré apoyando a USDT

4. Director del Buró de Crédito del Banco Central: los informes crediticios nacionales pueden usar la tecnología blockchain para brindar apoyo

5. La SEC de EE. UU. establece una nueva oficina para comunicarse con las nuevas empresas de ICO

6. Banco Mundial: el sistema de red Blockchain puede mejorar la eficiencia del sistema de contratación pública

7. La actividad de fusiones y adquisiciones de empresas criptográficas crece más del 200 % anualizado

8. Bolsa de valores de Hong Kong: hay cuatro ventajas principales en la aplicación de blockchain para la rehipoteca de activos

9. El Banco de España pide el uso de la tecnología blockchain para investigar los pagos internacionales [19/10/2018]

Hoy en día existen agregadores, y los comerciantes pueden operar el front-end muy fácilmente, lo que separa aún más la demanda comercial de la oferta de liquidez. Uniswap brindará los mismos servicios a comerciantes y socios limitados, porque Uniswap.org atrae liquidez directa proporcionada por inversores minoristas, pero para la mayoría de los AMM, como Balancer, Bancor, Curve y Sushi, sus usuarios reales son comerciantes proveedores de liquidez, y la mayoría de las transacciones provienen de otros agregadores como 1 pulgada y Matcha.

¿Cómo satisfacer a los proveedores de liquidez?

Los proveedores de liquidez se centran en los siguientes dos aspectos:

1. Retorno de la inversión del activo subyacente

2. Apalancamiento

El primer aspecto es la fuerza impulsora original para el desarrollo de AMM, que es cómo hacer más con menos dinero. En 2020, en Uniswap, la proporción del fondo de liquidez de dos activos cualquiera es 50/50, mientras que Balancer permite el ajuste de pesos y tarifas de transacción, y Curve implementa un algoritmo comercial más eficiente específicamente para activos estables y utiliza protocolos de préstamo. Todos estos aumentan el volumen de transacciones y las tarifas de transacción de varios activos.

Para los proveedores de liquidez, se están realizando una serie de mejoras similares a las mencionadas anteriormente. La versión Balancer v2 permite prestar al mismo tiempo el inventario no utilizado, lo que es muy similar a Curve, mientras que el objetivo de Uniswap v3 es muy ambicioso.

Usar apalancamiento de activos

Una forma más popular de invertir es comprar todos los tokens o activos que cree que aumentarán de valor y usarlos como garantía para obtener un préstamo. Puede convertir este préstamo en dólares y luego comprar esos tokens o activos que se apreciarán en valor para formar apalancamiento. Suponiendo que esos activos aumenten de valor, podrá pagar el préstamo. Alternativamente, puede tomar prestados activos que no se ven bien, venderlos, reinvertir las ganancias y luego volver a comprar los activos a un precio más bajo para pagar el préstamo.

En los mercados tradicionales, esta es una forma eficiente de invertir capital. En el mercado financiero tradicional, la casa de bolsa principal administrará su propio inventario y lo utilizará como base para proporcionar productos y servicios. Pero en el campo de DeFi, nadie aprovechará el enorme balance de ETH y WBTC a través de Compound, Aave y Maker.

Por el contrario, en DeFi, los AMM desagregan a los corredores principales integrando garantías de préstamos.

Aave y Maker lideran DeFi

Los préstamos respaldados por garantías son el secreto del crecimiento continuo de las criptomonedas. Los activos de criptomonedas son una excelente garantía, se pueden negociar las 24 horas del día, los 7 días de la semana, independientemente de la geografía, por lo que BlockFi vale $ 3 mil millones. Los tokens AMM LP podrían ser una garantía muy adecuada, desbloqueando un suministro adicional de tokens. La garantía para la mayoría de los préstamos es ETH o BTC, por lo que si el token Uniswap LP es compatible con el par comercial WBTC-ETH, ¡puede ser una mejor garantía!

Por supuesto, la realización de este producto será algo complicada, especialmente si el valor de la garantía disminuye, se debe usar la máquina del oráculo para la fijación de precios y la liquidación, y la demanda de préstamos de tokens LP es menor que los activos subyacentes, pero obtener préstamos a través de tokens LP es aprovechar una buena manera.

En este sentido, Maker y Aave han tomado la actitud más positiva. La semana pasada, Aave anunció el lanzamiento de Aave AMM Marketplace, un protocolo de préstamo independiente para tokens Uniswap y Balancer LP. Admite 14 pares comerciales de Uniswap y 2 pares comerciales de Balancer. Los usuarios aún no se han congregado, pero hay $ 5,1 millones en préstamos pendientes respaldados por tokens LP.

Mientras tanto, MakerDAO está tratando de elevar su techo de deuda:

El mes pasado, los tokens LP se pudieron usar como garantía para obtener préstamos Dai, y después de que la demanda inicial superó la oferta, Maker comenzó a elevar nuevamente el techo de la deuda. 6 pares de intercambio de tokens LP alcanzaron el límite de $ 3 millones, y el coordinador de gobierno de Maker acaba de comenzar una votación en cadena para aumentar el límite de deuda a $ 30 millones por par de tokens.

Esto mejorará la eficiencia del capital e impulsará la liquidez en DeFi, especialmente a medida que los agregadores comiencen a integrar completamente la garantía de los préstamos.

El contenido de este artículo proviene de Dose of DeFi

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