Los beneficios que brinda Uniswap V3 pueden no ser tan simples como crees

Uniswap V3 se lanzó la semana pasada. Por supuesto, fue solo un lanzamiento. Todavía faltan casi dos meses para que esté en línea, y la respuesta del mercado fue mediocre. Uni Token no solo no subió, sino que incluso cayó una ola para protestar por su "innovación disruptiva insuficiente". Después de todo, lo que todos pensaban antes era que el L2 real, el Rollup y la tarifa de gasolina extremadamente barata, etc., parecen no haber sido mencionados en V3. Simplemente dijo que después de que V3 entre en línea, puede implementarse en la red Optimism de la solución de dos capas, que no es el contenido central de V3. El contenido central de V3 se centra principalmente en los siguientes puntos: liquidez agregada con control granular, tasas de niveles múltiples, órdenes de rango, oráculos históricos y protección de licencias de software. En los últimos días, los artículos que analizan o interpretan estos puntos deberían ser abrumadores Ahora , aquí ya no es engorroso, y los amigos que no saben nada sugieren que lo comprueben por sí mismos. Lo que este artículo quiere escribir es, ¿cuál es la diferencia entre V3 a los ojos de los jugadores profesionales de DeFi y los jugadores comunes? De hecho, en el círculo senior de DeFi, todos están llenos de elogios por el lanzamiento y el diseño de V3, que de ninguna manera es la reacción del mercado general a V3. A los ojos de estas personas, tan pronto como Uniswap hizo un movimiento, sintieron que este era el trabajo diseñado por el equipo que llevó adelante AMM y tenía el conocimiento más profundo de AMM, y se sintió como un "ejército regular". En la actualidad hay muchos ForkDex en el mercado y varios planes de mejora para el algoritmo AMM y pérdidas libres, frente a la V3 de Uniswap, solo pueden ser considerados como guerrillas de "pequeñas peleas". Todo está al servicio de la eficiencia del capital. UNI supera la marca de $30 y el aumento es del 7,25% en un día: los datos de Huobi Global Station muestran que UNI ha subido en el corto plazo, superando la marca de $30, y ahora está en $30,0149, con un incremento intradiario del 7,25% Buen control de riesgos. [2021/4/1 19:37:08] Si está interesado en "DeFi Trust Empire? Si tiene una impresión de este artículo, puede recordar que fue escrito: el maestro DeFi AC declaró públicamente en Twitter que "soy adicto al plan de mejora de la eficiencia del capital". Por qué adquirió muchos proyectos DeFi, tratando de construir una confianza imperio para mejorar la eficiencia del capital. No es exagerado decir que más de la mitad del mercado DeFi incremental en 2021 provendrá de proyectos que pueden mejorar efectivamente la eficiencia del capital, porque esto se ha realizado en el mercado financiero tradicional, y esto también lo provoca el capital, o el naturaleza de las finanzas resultado inevitable. Entonces, V3 nos mostró algo que es mucho más elegante que todas las soluciones actualmente en el mercado: liquidez de agregación AMM con control granular. En teoría, la eficiencia del capital se puede aumentar hasta 4000 veces (por supuesto, este es un valor extremo y no hay mucho valor de referencia). Esto es como el comercio de cuadrícula que les gusta a muchos jugadores.Si puede juzgar el rango de precios más frecuente de un par comercial, como BTC/USDT, y establecer los límites superior e inferior, puede hacer una anualización muy atractiva. Los desarrolladores anónimos de Delta lanzaron contratos inteligentes para interrumpir el volumen comercial de Uniswap: Jinse Finance informó que, debido a problemas con el protocolo Delta, el volumen comercial de 24 horas del intercambio descentralizado Uniswap aumentó en un 450 % a $ 7170 millones, por lo que Uniswap decidió no usar DELTA Las estadísticas acumuladas cuentan para el volumen comercial global de Uniswap. En respuesta, el desarrollador anónimo "0xRevert" del equipo CORE que construyó Delta pirateó su sistema y permitió que cualquiera interfiriera con las estadísticas de Uniswap. Se informa que el desarrollador lanzó un contrato inteligente que permite a cualquier persona crear un volumen de transacciones de 20 mil millones de dólares estadounidenses en 24 horas utilizando tokens personalizados. 0xRevert declaró que el ataque continuará hasta que se restablezca el historial de transacciones de DELTA. En respuesta, el fundador de Uniswap, Hayden Adams, calificó esta amenaza como "una de las cosas más estúpidas que he visto en mi vida" y defendió el enfoque de Uniswap. [2021/3/31 19:31:27] Por ejemplo, cuando BTC se negoció lateralmente en alrededor de 10,000 durante varios meses el año pasado, si su cuadrícula se estableció en 9,000-11,000, entonces sus ingresos definitivamente serán más altos que los de aquellos que abrió el mundo (como 3000-30000) cuadrículas con muchas veces más jugadores. Lo mismo es cierto para Uniswap V3. Ahora, al permitir que los LP (proveedores de liquidez) coloquen fondos en la curva del rango de precios especificado, con la premisa de que los LP juzgan el precio con relativa precisión, pueden ganar la misma tarifa que antes. Al mismo tiempo, para aquellos LP que solían odiar las pérdidas gratuitas, ahora pueden controlar completamente la proporción de pérdidas gratuitas que pueden aceptar a través de este control de rango de precios. Esta mejora en la eficiencia del capital, no es exagerado decirlo, "aplasta" todas las soluciones Swap actualmente en el mercado. MXC Matcha se ha conectado a BitUniverse Biyou Contract Grid Trading: según las noticias oficiales, MXC Matcha se ha conectado a BitUniverse Biyou Contract Grid Trading. Después de acceder, los usuarios de la plataforma MXC Matcha pueden usar la herramienta de comercio de cuadrícula Biyou a través de la API para configurar estrategias comerciales programáticas y realizar funciones como el comercio automático. Usuarios de la API, cuiden bien la clave privada de la API y no la carguen en ningún lugar, como GitHub, ni la revelen a nadie para evitar la pérdida de activos. Hasta ahora, MXC ha abierto funciones API para 53 pares comerciales de contratos perpetuos, que cubren principalmente proyectos ecológicos como Polkadot y DeFi. [2020/11/19 21:20:32] Por supuesto, una de las consecuencias es que LP Token ya no es el anterior LP de propósito general porque comenzó a dividirse en rangos de precios, pero de repente se ha convertido en un modelo similar a NFT. ¿A quién golpeó? AAVE, Curve, Sushi y todas las imitaciones basadas en AMM. Puede que no pienses en el primero. Lo primero que todos en el círculo piensan que se verán afectados no es todo tipo de intercambio, sino AAVE. Como uno de los dos gigantes del mundo DeFi, AAVE, que toma prestado de la clase, también se ha comprometido a explorar la mejora de la eficiencia del capital. Hace algún tiempo, AAVE lanzó la hipoteca basada en LP, cuya esencia es mejorar la tasa de utilización del capital. Ahora Uniswap, el token LP más grande, se ha convertido directamente en NFT, y la ruta directa de esas aplicaciones de préstamo basadas en LP se ha bloqueado en su mayor parte. El volumen total de bloqueo de Uniswap alcanzó un récord de 2200 millones de dólares estadounidenses: Jinse Finance informó que, según los datos de DeBank, el valor total de los activos bloqueados en el protocolo Ethereum DeFi actual es de 11 350 millones de dólares estadounidenses, y los cinco principales activos bloqueados son: Uniswap con 2200 millones de USD En primer lugar, el valor total de los activos bloqueados de Maker es de 1700 millones de dólares estadounidenses, el valor total de los activos bloqueados de Curve es de 1300 millones de dólares estadounidenses, el valor total de los activos bloqueados de Aave es de 1300 millones de dólares estadounidenses y el valor total de los activos bloqueados de YFI es de 1.300 millones de dólares estadounidenses. Nota: El volumen total de bloqueo (TVL) es el indicador más importante al medir la escala de un proyecto DeFi. Se calcula calculando la suma del valor total (USD) de todos los ETH y varios tokens ERC-20 bloqueados. el contrato inteligente del proyecto And get. [2020/9/21] Lo que es más importante, debido a este mecanismo de control granular de los LP, los LP pueden ganar 10 000 en tarifas de manejo con 1 millón, pero ahora pueden usar 100 000 fondos de creación de mercado cuando el juicio es preciso. honorarios, y use los 900,000 restantes para hacer otras cosas. Esta mejora en la eficiencia del capital ha sido mucho mayor que la forma de préstamos hipotecarios LP, por lo que parece que la última solución se ha vuelto un poco "mala". 1. Además del rango de LP de control de granularidad de Curve, Uniswap también tiene tasas de tarifas escalonadas, actualmente hay tres niveles de 0.05%, 0.30% y 1.00%. Por ejemplo, el nuevo par altcoin/ETH de alto riesgo se establece en 1 %, el par ETH/DAI de riesgo medio se establece en 0,3 % y el par USDC/DAI de bajo riesgo se establece en 0,05 %. Para los intercambios de monedas estables, Uniswap V3 puede lograr un deslizamiento similar al de Curve con una pequeña cantidad de fondos (como USDC/DAI, creo que el rango de la mayoría de los LP se establecerá en 0,99-1,01) debido al control granular. Datos: la tasa de fallas en las transacciones de Uniswap alcanzó el 22,4 % en los últimos 30 días: según los datos en cadena de los intercambios descentralizados analizados por el equipo de Tokenlon en los últimos 30 días, se descubrió que varios DEX populares tienen una alta tasa de fallas en las transacciones. como la falla de transacción de 1 pulgada La tasa de falla de Uniswap es del 14%, la tasa de falla de Uniswap es del 22,4% y la tasa de falla de Tokenlon es solo del 0,26%. Nota: Las razones comunes por las que falla la transacción DEX incluyen el retraso de la transacción que supera las expectativas, la configuración de GasLimit es demasiado baja, etc. [2020/9/3] Al mismo tiempo, debido a la tarifa escalonada, la tarifa de manejo es más barata que la de Curve, y la tarifa de gas del método original de Curve para llamar al contrato es mucho más cara que Uniswap. Entonces, lo que se puede cumplir es que si Curve no realiza los ajustes correspondientes, cuando V3 se conecte, ¡Uniswap se comerá el mercado de intercambio de monedas estables! 2. Sushi y otras series de discos de imitación Uniswap Además de varias innovaciones a nivel técnico, Uniswap V3 también tiene una protección de licencia de software, es decir, dentro de dos años, las aplicaciones comerciales o de nivel de producción no pueden usar directamente el código Uniswap V3. En pocas palabras, dentro de dos años, no puede bifurcarse con fines comerciales. Esta es una estrategia de foso brillante. Aunque parece un poco "no tan blockchain", ha causado cierta controversia, pero está configurado así, y no se puede decir que sea "incorrecto". Así que Sushi y otros equipos se quedan con un problema difícil.Después de que V3 esté en línea, solo hay tres opciones: 1. Ignorar el acuerdo y copiarlo con la mejilla. Las grandes plataformas comerciales de DEX como Sushi probablemente no podrán hacer esto, después de todo, sus licencias de software están protegidas por ley. Si Mingpai Dasuo lo copiara, en primer lugar, daría lugar a demandas y, en segundo lugar, crearía una muy mala impresión en los usuarios. En el pasado, lo tomabas cuando no había restricciones, pero ahora te dicen que no lo hagas. todavía lo tomas, que es "robar". Algunos pequeños DEX del equipo anónimo pueden bifurcarse. De todos modos, el equipo anónimo no tiene miedo de los juicios. Al principio, no hay tráfico y descalzo no tiene miedo de usar zapatos. Pero después de Fork, bajo el ataque de Uniswap V3 y Sushi, me temo que no habrá mucho espacio para que los DEX pequeños y medianos sobrevivan. 2. No copiar, no hacer nada. Ahora que Uniswap ya está en una posición dominante, otros DEXs que quieran ocupar un lugar, frente al ataque de la nueva tecnología V3 Uniswap, si no hacen nada, las consecuencias... 3. Copiar ideas, pero no códigos. Esta puede ser la única salida, e incluso más innovaciones basadas en V3 son lo que toda la industria espera ver. Sin embargo, este está destinado a ser el camino más difícil, porque este camino significa que necesita tener mejores ideas que el equipo de Uniswap, una comprensión más profunda de AMM y capacidades de ingeniería más sólidas. Esto es demasiado difícil... Piénselo. No soy muy optimista sobre los fundadores de CEX que afirmaron "superar a Binance en 6 meses", o gritaron consignas similares. Uniswap V3 destruirá algunas cosas y creará algunas cosas nuevas Uniswap V3 previsiblemente destruirá algunas cosas. Por ejemplo, la minería líquida popular actual, debido al cambio completo de LP Token, no funcionará o solo podrá usar V2 o Sushi LP, y el LP combinable de V3 será destruido. Por ejemplo, el proyecto que acabamos de mencionar que se especializa en swaps de divisas estables, como Curve. Incluso proporcionando liquidez para DAI/USDC entre precios de 0,999 y 1,001, las posiciones V3 pueden reemplazar completamente el módulo de estabilidad vinculado de Makerdao. Uniswap V3 previsiblemente creará algunas cosas nuevas. Por ejemplo, la combinación o jugabilidad de DeFi basada en el nuevo LP Token. Por ejemplo, la función de oráculo mejorada en V3 permite que una llamada en la cadena calcule cualquier precio TWAP en los últimos días de 9. Uniswap no necesita un oráculo, y es un mejor oráculo en sí mismo. Por ejemplo, debido a que el juicio sobre el rango de precios tiene un gran impacto en los ingresos de los LP, los días de simplemente invertir fondos en la transacción para comer las tarifas de transacción o la minería pueden desaparecer para siempre. Por lo tanto, el mercado puede recurrir a más y más LP Uniswap V3 de nivel profesional, o nuevos proyectos basados ​​en estadísticas y ajustes de LP. ¿El retraso de Optimism mainnet es una bendición disfrazada? Recientemente, hay una noticia que está estrechamente relacionada con V3: el proyecto estrella L2 originalmente planeado para estar en la red principal en marzo, y Optimism (en adelante, OP), que se enfoca en Rollup, se pospuso para julio. Ya sabes, la ecología de OP tiene las mejores plataformas DeFi como Uniswap, SNX y Compound, por lo que todos tienen grandes esperanzas en ella, y SNX se ha estado ejecutando en la red de prueba de OP durante un tiempo, excepto por pequeños errores ocasionales. La respuesta general fue buena. Al principio, todos pensaron que V3 podría ser una mala noticia. Después de todo, V3 se lanzó en mayo, y también se dijo que después del lanzamiento sin problemas, se implementará la Capa 2 de OP. Ahora OP se pospone directamente a julio, y El L2 de Uniswap es inútil antes de eso. Sin embargo, si pierde su caballo, ¿cómo puede saber las bendiciones y las desgracias? ¿Qué pasa si las cosas se desarrollan a ese ritmo cuando llegue el momento? Dios V no dijo que debe ser el caso, pero dijo que es técnicamente factible.

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