¿Cómo negociar la volatilidad implícita de BTC?

Riesgo simple con pura volatilidad implícita. Esto viene en forma de futuros negociables en el VIX, un instrumento común en los mercados tradicionales. Deribit está dando los primeros pasos en esta dirección con el lanzamiento de su propio índice de volatilidad de Bitcoin DVOL, con el objetivo de lanzar futuros sobre el índice próximamente. Este índice genera un número utilizando la volatilidad implícita al vencimiento relevante, dando una medida de la volatilidad implícita anualizada de 30 días. Mientras que en los mercados tradicionales, el VIX se conoce como el "indicador de miedo", cuando observamos la volatilidad implícita de Bitcoin, nos referimos a este índice de volatilidad como el "indicador de acción" o "indicador de miedo y codicia". A diferencia de la mayoría de los mercados tradicionales, las opciones de Bitcoin tienden a tener una inclinación positiva y los grandes movimientos a menudo se basan en expectativas alcistas y bajistas. La volatilidad implícita de las opciones de bitcoin da una indicación del movimiento esperado de bitcoin. Las opciones son la información necesaria para calcular el VIX. En el mundo, casi 9 de cada 10 transacciones de opciones de Bitcoin se negocian en Deribit. Esto hace que sea necesario utilizar las opciones de Deribit para calcular un índice de volatilidad de Bitcoin significativo. El comercio de opciones para negociar la volatilidad (al operar con Vega) está entrelazado con otros componentes como Delta (exposición al movimiento del subyacente) y Theta (exposición al decaimiento del tiempo), entre otros. Los futuros sobre índices de volatilidad no solo son una forma muy eficaz y sencilla de negociar la volatilidad, sino que también abren nuevas estrategias comerciales, como una mayor posibilidad de realización y estrategias de volatilidad implícita, cobertura del riesgo de volatilidad de las opciones, reversión de la tasa de volatilidad media y estrategias de impulso. Coinbase Wallet lanzó una función de simulación de transacciones para comprender cómo los códigos de contratos inteligentes manejan los activos cifrados: Jinse Finance informó que, según la cuenta de redes sociales de Coinbase Wallet, Coinbase Wallet lanzó una función de simulación de transacciones, que simula automáticamente lo que se ejecutará cuando se realice una transacción autorizada. compatible con la red EMV Code, los usuarios pueden entender qué activos saldrán de sus monederos, así como la valoración aproximada de los activos asociados. Coinbase dijo que el objetivo principal de la función es brindar a los usuarios una imagen clara de cómo una aplicación de cadena de bloques o un contrato inteligente manejarán sus criptoactivos. [2022/11/21 7:52:42] DVOL es volatilidad prospectiva. ¿Qué significa valor calculado? Ofrece una expectativa de volatilidad anualizada (con miras al futuro) de 30 días. Para tener una idea aproximada de la volatilidad diaria esperada de Bitcoin, simplemente divida ese valor por 20. Por ejemplo, DVOL = 90 da una volatilidad diaria esperada del 4,5 % (más precisamente, debe dividir DVOL por la raíz cuadrada de 365 para obtener una estimación de la volatilidad diaria esperada). El índice de volatilidad de Bitcoin se calcula aproximadamente de la siguiente manera: Seleccione dos fechas de vencimiento, la más cercana a 30 días, y en ambos extremos de los 30 días. Los precios de las opciones se calculan utilizando la profundidad de compra y venta en el mercado. Si el margen de oferta/demanda es demasiado grande, volverá a utilizar el precio de la transacción en el último minuto y, si no está disponible, utilizará el precio marcado hace 1 minuto. El banco central responde a cómo las instituciones no designadas participan en las operaciones de renminbi digital: El banco central afirmó que es necesario desempeñar el papel de otros bancos comerciales e instituciones de pago no bancarias, y trabajar con instituciones operativas designadas para proporcionar conjuntamente renminbi digital servicios de circulación, incluida la innovación en el diseño de productos de pago, desarrollo de sistemas y expansión de escenarios, marketing y otros servicios. (Yi Cai) [2021/7/16 0:57:56] Cálculo de la composición implícita de las opciones. Si no hay suficiente información/las opciones no son lo suficientemente ajustadas para calcular bien, utilice la síntesis con precio de hace 1 minuto. Descartar calls y puts de ITM. Descartar opciones con primas muy bajas. Calcule la varianza para los vencimientos a corto y largo plazo utilizando el método de intercambio de varianza. Interpolar entre 2 fechas de vencimiento, sacando la raíz cuadrada. Filtre los valores misceláneos, suavice los valores calculados y obtenga los resultados del cálculo exponencial. Seleccione "Fecha de caducidad 1" como la fecha de caducidad más lejana que sea inferior o igual a 30 días desde la fecha de caducidad, y también la fecha de caducidad que sea superior a 1 hora desde el lanzamiento. Seleccione "Fecha de vencimiento 2" como la fecha de vencimiento más cercana que es menor o igual a 30 días desde la fecha de vencimiento que también es la fecha de vencimiento que es más de 1 hora desde el lanzamiento. Ignoramos las fechas de caducidad (y los instrumentos) recién lanzados con menos de 1 hora desde el lanzamiento [parámetro: IgnoreNewInstrument]. Esto es para permitir que el vencimiento/instrumento se liquide ya que el rango de compra y venta será más amplio y, por lo tanto, es posible que no refleje la verdadera volatilidad original. Para cada vencimiento, se calcula una "oferta profunda" y una "demanda profunda" para que tengamos en cuenta la profundidad y el volumen. Definimos de la siguiente manera. La Fuerza Aérea de los EE. UU. y Raytheon están investigando cómo usar la tecnología DLT para ayudar a controlar el cielo: Golden Finance informó que la Fuerza Aérea de los EE. UU. (USAF) ha seguido invirtiendo en una serie de cadenas de bloques en el campo de los sistemas de gestión de combate. un contrato de casi medio millón de dólares. El título del contrato es "Describir la aplicabilidad y relevancia de DLT (Tecnología de contabilidad distribuida) en Air C2". El título del contrato indica que los investigadores de tecnología avanzada de Raytheon considerarán cómo DLT podría permitir a los comandantes vigilar los cielos al igual que a los pilotos. [2020/9/4] Nota: Todos los precios de opciones utilizados son precios BTC y no USD. Retire solo 0,5 volúmenes [parámetro: RemoveVolume] del nivel superior de la profundidad. Si el nivel superior tiene solo 0,5 de volumen o menos, tome el siguiente nivel como el primer nivel. Se utilizan un total de 5 niveles [parámetro: DepthLevels], incluido el primer nivel. Esto se hace usando el precio del primer nivel y creando 4 niveles adicionales, cada uno creado 1 marca después del nivel anterior. Luego, el volumen del mercado se compara con estos niveles de precios (restando el volumen de 0,5 si no se eliminó el primer nivel original) hasta que se alcance un tamaño de volumen acumulativo de 10 BTC [parámetro: DepthVolume]. Si el volumen total en estos niveles es inferior a 10 BTC, cree 1 nivel posterior más con el volumen restante, llevándolo a 10 BTC. Sala de observación de divisas | No. 1 Hermano en el círculo de divisas: ¿Realmente se acerca el mercado alcista? ¿Cómo implementar monedas dobles en el siguiente paso? : A las 19:17 del 23 de mayo, el locutor exclusivo de Jinse, el hermano número 1 de Coin Circle, será un invitado de la sala de transmisión en vivo "Currency Observation Room" de Jine Finance, y compartirá "¿Se acerca realmente el mercado alcista?" ¿Cómo implementar monedas dobles en el siguiente paso? ", preste atención, escanee el código QR a continuación para ver la transmisión en vivo. [2020/5/23] Calcule el precio promedio ponderado por volumen en función de la profundidad convertida. Entonces, en el ejemplo anterior, podemos obtener: precio de compra profundo = (0,5 × 0,1495 + 0 × 0,1490 + 1 × 0,1485 + 0 × 0,1480 + 2 × 0,1475 + 6,5 × 0,1470)/10 = 0,147375, el precio de venta es el mismo verdadero para el cálculo, precio de venta profundo = 0.16055. Si la diferencia de precios no es amplia y hay un precio de compra profundo y un precio de venta profundo distintos de cero, entonces el precio del instrumento = precio medio profundo = (precio de venta profundo - precio de compra profundo)/2. ¿Qué es formato ancho? Cuando el precio de compra de profundidad - el precio de compra de profundidad ≥ max(min(MaxSpreadBidRatio * DepthBid, MaxSpreadWidth), MinSpreadWidth), consulte el final del documento técnico para conocer los valores de parámetros predeterminados. Si es ancho, usamos el precio de devolución de llamada, como se muestra en la figura a continuación. Noticias | El parlamento ucraniano ha recibido un borrador sobre cómo deben gravarse los ingresos relacionados con el cifrado: según Coindesk, se ha presentado al parlamento del país un borrador que estipula cómo Ucrania debe gravar los ingresos relacionados con el cifrado. El proyecto de ley fue redactado por el Ministerio de Transformación Digital de Ucrania, la Asociación Parlamentaria de la facción Blockchain 4ukraine y la organización Better Regulatory Delivery Office (BRDO). El documento, escrito por 13 miembros del parlamento, tiene como objetivo modificar el código fiscal de Ucrania e introducir conceptos clave relacionados con los criptoactivos. El proyecto de ley define dichos activos como "un tipo especial de propiedad valiosa que se crea en forma digital, se contabiliza y se negocia electrónicamente", como criptomonedas, tokens y otros tipos no especificados en el borrador. Michael Chobanian, fundador del intercambio de criptomonedas con sede en Ucrania Kuna y presidente de la Asociación Ucraniana de Blockchain, dijo que confía en que la ley funcionará, pero la industria enfrenta otros obstáculos que deben abordarse. [2019/11/20] El precio de transacción VWAP es el precio promedio ponderado por volumen de todas las transacciones que ocurrieron en el instrumento en el último minuto. Si no hay transacción en el último minuto, usamos el precio de marca pasado. Observamos el precio de marca pasado más reciente, que es el intervalo [hace 60 segundos, hace 90 segundos]. Si por alguna razón el precio de marca anterior no está disponible dentro de ese rango, volveremos al precio de marca actual. Si el precio del instrumento es < 0,002 BTC [parámetro: PriceCutoff], descartamos el libro mayor de los cálculos posteriores. ¿Por qué descartamos libros mayores con primas muy bajas? En comparación con Vega, la granularidad de la información que tienen es mayor, lo que significa que pueden proporcionar una profundidad de mercado distorsionada y un espacio de fluctuación. A continuación, queremos calcular el precio a plazo (precio sintético) para cada fecha de vencimiento. Usamos sintéticos implícitos en opciones donde hay al menos 2 strikes completos, donde tanto las opciones de compra como las de venta usan precios medios profundos. Calculamos abs (Call Mid Depth Price - Put Mid Depth Price), y seleccionamos el strike con el valor más bajo de StrikeMin=. Si más de un valor de ejercicio es el valor más bajo, entonces calculamos el contrato a plazo implícito con cada valor de ejercicio y tomamos el valor promedio. Si no hay al menos 2 strikes [parámetro: MinFullStrikesForMarketSyn], donde tanto las opciones de compra como las de venta usan precios medios profundos, entonces el forward es igual al precio de marca sintética/futura pasada más cercana en el intervalo [hace 60 s, hace 90 s] para ese vencimiento fecha. Hay un factor adicional de seguridad, si no hay un precio sintético pasado en el rango, entonces usamos el precio sintético/futuro actual para esa fecha de vencimiento. Para cada fecha de vencimiento, tomamos el límite de ejercicio como el precio de ejercicio más cercano igual o inferior al precio a plazo en esa fecha de vencimiento. Si el precio de ejercicio de la opción de compra es menor que el precio de ejercicio al vencimiento y el precio de ejercicio de la opción de venta es mayor que el precio de ejercicio al vencimiento, descartaremos todos los instrumentos. Por lo tanto, habrá 2 instrumentos en el punto de corte del ejercicio y como máximo un instrumento en los otros puntos del ejercicio. Observe la lista filtrada de strikes, que contiene al menos 1 instrumento que no se descarta, y para cada strike, calcule el ancho de strike. En el punto de corte de ejercicio, el precio de ejercicio es el promedio de los precios de los instrumentos de compra y venta. En otros lugares, el precio de ejercicio es el precio del instrumento no vendido en el momento del ejercicio. Usando la contribución del ejercicio, podemos calcular la varianza al vencimiento. t representa el tiempo de vencimiento de la fecha de vencimiento, en años. Tenga en cuenta que podemos obtener de manera eficiente el VIX para cualquier vencimiento ahora que hacemos una interpolación ponderada en el tiempo en los 2 vencimientos elegidos para calcular un valor bruto. DVOL.Raw se calcula cada segundo y, finalmente, debemos filtrar el ruido y suavizar DVOL.Raw para obtener el valor final del índice. Obtenemos el DVOL.IQM por segundo tomando la media del cuartil de los últimos 120 puntos [parámetro: DataPointsForSmoothing]. A continuación, calculamos la media móvil exponencial (EMA) [parámetro: EMAPeriod] de los últimos 120 puntos de DVOL.IQM para obtener el valor final del índice de volatilidad de bitcoin DVOL. Los parámetros descritos en este documento técnico son ejemplos y valores predeterminados. Sin embargo, estos parámetros pueden ser cambiados por Deribit. Los cambios de parámetros se anunciarán 48 horas antes de la implementación

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